ТОП 7 митове за чуждестранните инвестиции в Русия

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 15:58

Темата за чуждестранните инвестиции е една от основните теми в медиите.

Когато такива инвестиции се наливат в страната (както беше например в периода преди 2008 г.), тогава нашите журналисти (а в същото време с тях и много „професионални“икономисти) се радват като деца и очакват във възможно най-кратък срок време за изграждането на "лек капиталист на бъдещето".

Когато потокът от чуждестранни инвестиции пресъхне и/или инвеститорите напуснат страната, те се чувстват тъжни и започват да пеят мантри на тема: „трябва да подобрим инвестиционния климат“, „трябва да създадем благоприятни условия за чуждестранните инвеститори“, „ трябва да привлечем чужд капитал” и т.н. и т.н.

С една дума: "чужбината ще ни помогне", а без нея ще вегетираме в кулоарите на световния прогрес. Изглежда, че за почти две десетилетия от триумфа на „свободата на словото” медиите са направили мръсното си дело. Но аз, доколкото мога, се опитвам да обясня значението на клишетата и как всъщност стоят нещата с чуждестранните инвестиции. Общо има около дузина такива най-значими клишета или митове. Искам да разкрия значението на тези митове на любопитните потребители на Интернет.

Първият мит

Този мит може да бъде формулиран по следния начин: „Чуждестранните инвестиции допринасят за решаването на структурните проблеми на нашата икономика“. Това означава, че инвестициите отиват преди всичко в реалния сектор на икономиката и допринасят за развитието на материално-техническата база на производствената индустрия (реконструкция на съществуващи предприятия, разширяване на производствените мощности, въвеждане на нови технологии с цел повишаване на ефективността на производството, създаване на наукоемки производства и др.)).

И с течение на времето това ще ни позволи да се превърнем от страна, базирана на ресурси, в индустриална електроенергия, изнасяща машини и оборудване, и други наукоемки продукти.

Уви, пожеланията се представят за реално. Да, с помощта на чуждестранни инвестиции в рамките на десет години можете да извършите пълноценна индустриализация!

Трябва обаче да разочаровам нашите читатели. Почти 90 процента от всички външни заеми са отпуснати за инвестиции в т. нар. „финансови активи“, т.е. при сделки с ценни книжа. А за инвестиции в дълготрайни активи (материални активи) само около 10 процента.

Каустичният читател ще каже: може би точно тези финансови инвестиции са дългосрочни инвестиции в акции и облигации на предприятия и в крайна сметка са предназначени за нашата „капиталистическа индустриализация“? Още веднъж трябва да натъжа читателите: почти всички заеми (около 98 процента) са предназначени за „краткосрочни финансови инвестиции“.

На официалния език така се казва. А на „ежедневния“език това са банални финансови спекулации, които не само не помагат на реалния сектор на икономиката, а напротив, пречат на неговото развитие, т.к. причиняват периодични възходи и спадове в пазарните котировки на тези предприятия, като внасят пълна дезорганизация в производството и водят дори печеливши предприятия до фалит.

За да дам на неподготвен читател по-ясна представа за това какво е „финансова инвестиция“, ще дам пример: през 1997-1998 г. в Русия имаше бум на пазара на ценни книжа, наречен GKO (Министерство на финансите).

Този бум завърши зле - с криза. Но тогава чуждестранните инвеститори много добре стопляха ръцете си върху спекулациите с ГКО, изтегляйки десетки милиарди от трудно спечелените ни пари от страната (изплащането на ГКО беше извършено от държавния бюджет).

Вторият мит

„Чуждестранните инвеститори инвестират в дълготрайни активи и по този начин допринасят за развитието на производството, техническия прогрес, обновяването на продуктите и др. и др..

Ако се обърнем към статистиката, какъв е реалният мащаб на чуждестранните инвестиции в дълготрайни активи (т.сгради, конструкции, машини, оборудване, превозни средства и други имоти, характеризиращи се с дълъг период на използване). Изглежда, че се получава и много (макар и с порядък по-малко от инвестициите във финансови спекулации).

Но факт е, че преобладаващото мнозинство от така наречените "инвестиции в дълготрайни активи" не създават този капитал (дълготрайни активи), а само водят до прехода на вече създадени по-рано (в съветския период от историята) обекти от един източник към друг.

Предприятията се превърнаха в обект на спекулативни операции, а новите им собственици не мислят за подобряване на производството, а за това как да увеличат (с помощта на финансови технологии) пазарните котировки на закупеното предприятие и да го препродадат по-изгодно.

Преди спекулираха с пшеница, петрол, злато и други стоки, сега спекулират с големи предприятия. Нашите предприятия днес не се управляват от производствени работници, а от финансови гении.

Една утеха: това се случва по целия свят. Според експертни оценки през последното десетилетие само 1 от 5 долара преки инвестиции (инвестиции в дълготрайни активи, които дават контрол на инвеститора върху предприятието) е насочен към създаването на нови обекти, а 4 долара са използвани за закупуване на съществуващи нечий.

По този начин чуждестранните инвестиции в дълготрайни активи не означават икономическо развитие на страната, а закупуване на нейните предприятия и установяване на контрол върху икономиката от транснационални корпорации. А „професионалните“икономисти създават „шумов екран“, който позволява прикриване на инвестиционната намеса на чужд капитал в страната.

Третият мит

"Чуждестранните инвестиции са пари, които идват от чужбина." Понякога чуждестранните инвестиции наистина са движение на пари от една страна в друга с цел инвестиране във финансови или нефинансови активи в последната. Но не винаги и не във всички страни.

Да, в даден момент парите наистина влизат в страната, преминавайки границата й (понякога виртуално, тъй като днес международните сетълменти и плащания са предаване на електронен сигнал). И тогава чуждестранният инвеститор вече може да съществува в приемащата страна доста автономно, като разширява дейността си за сметка на печалбата, получена в приемащата страна. Той може да прави нови инвестиции, като реинвестира печалбите.

Сега нека се обърнем към статистическите данни. - инвестициите в основния капитал на организации с участие на чуждестранен капитал с повече от 60% се осигуряват за сметка на печалбите, получени в страната, и само 40% поради притока на нов капитал в страната ни от чужбина.

С други думи, чуждите инвеститори се засилват у нас чрез експлоатацията на природните и човешки ресурси на собствената ни страна. Можем също да кажем: с нашето богатство и нашия труд помагаме на чужденците да пуснат още по-дълбоки корени в нашата икономика. А нашата статистика отчита вътрешните източници на финансиране на предприятия с чужд капитал като „чуждестранни инвестиции“. На хартия се оказва, че "чужбината ни помага", но в действителност е точно обратното: ние помагаме да се обогатят в чужбина за сметка на нашите хора:

нашите предци (минал труд, въплътен в дълготрайни активи, създадени през годините на индустриализация), сегашното поколение (жив труд), нашите деца и внуци (природни ресурси и дълг по днешните заеми).

Четвъртият мит

„Присъствието на чужд капитал у нас е малко и следователно не представлява заплаха за икономиката и сигурността като цяло. Този мит е необходим, за да осигури идеологическо прикритие на продължаващата инвестиционна агресия, която води до бързо засилване на позициите на чуждия капитал в страната.

Делът на предприятията с чужд капитал (тези, в които чужденци притежават контрол) в общата стойност на общия уставен капитал на всички сектори на икономиката е 25%. Не знам за вас, но тази цифра ме впечатлява.

Въпреки че е ясно, че това е „средната температура в болницата“. Нека да разгледаме избрани сектори и индустрии. Този дял на чужденци („нерезиденти“) в добива е 59%! Казваме, че сме суровина. Може, но добивът на суровини и минерали вече не е в наши ръце. По-нататък.

За всички отрасли на преработващата промишленост разглежданият показател е 41%! И какво се крие зад тази средна цифра? В хранително-вкусовата промишленост делът на чужденците в уставния капитал е 60%, в текстилната и шивашката индустрия - 54%, в търговията на едро и дребно - 67%. Така че ситуацията е критична и дори катастрофална.

В почти много индустрии вече не притежаваме нищо. Мисля, че реалното положение е много по-лошо дори от това, което представя статистиката.

Защото много от така наречените „местни“компании всъщност се управляват от офшорни фирми, които може да са подкрепени от мултинационални корпорации и банки. По някаква причина нито правителството, нито парламентът обсъждат предоставените от мен данни. Нещо повече, тези държавни органи продължават непрекъснато да излъчват различни инициативи за „привличане на чужди инвеститори” в страната.

Кредитите и заемите днес също принадлежат към категорията "инвестиции". Няма да се спирам на заплахата от нарастващата заплаха от външен дълг, генериран от западните заеми и кредити, тъй като тук всичко изглежда ясно.

Петият мит

„Чуждестранните инвеститори трябва да създадат различни привилегии и облаги, така че да имат условия, равни на тези на местните инвеститори“. Всъщност много страни по света не се колебаят да предоставят преференции на собствените си местни инвеститори. Но, добре.

Нашите "високморални" авторитети се преструват, че ги е грижа за "всеобщото и пълно равенство" навсякъде и във всичко. Но в този случай те трябва да се погрижат да поставят на равни начала местния инвеститор, който все още е на правата на нелюбимо дете. Има много причини за това неравенство (не в полза на местния инвеститор).

Например местният инвеститор не може да използва евтини финансови ресурси, които западният инвеститор може да получи от много различни източници.

Но може би най-важното предпочитание за чуждестранните инвеститори в нашето икономическо пространство е подценения обменен курс на местната валута спрямо долара и другите резервни валути. Това означава, че чужд инвеститор може да придобие нашите активи при много изгодни условия. Не искам да навлизам по-нататък в тънкостите на валутния курс. Мисля, че читателят вече разбра, че нашето правителство за съвестни местни инвеститори е като зла мащеха.

Шести мит

"Нуждаем се от чуждестранни инвестиции, защото страната няма достатъчно собствени ресурси."

Тези, които са усвоили поне основите на икономиката, знаят, че брутният социален продукт (брутен вътрешен продукт), произведен в страната, от гледна точка на неговото използване, се разделя на две големи части:

а) текущо потребление (какво се яде, пие, изхабява, консумира през дадена година);

б) остатъкът, който се нарича спестявания и който е предназначен за използване в бъдеще.

Втората част от БВП е източник на инвестиции, насочени към създаване на нови, разширяване и подобряване на съществуващите индустрии. Някои държави почти напълно „изяждат“създадения си БВП и им остава малко за инвестиции (или инвестициите се правят чрез външни заеми).

А в някои страни се спестява много значителна част от БВП, което им дава възможност да правят мащабни инвестиции.

Но ако се обърнем към същата статистика, ще видим, че реално около половината от спестената част се изразходва за инвестиции в дълготрайни активи. И къде изчезна другата половина? Той отиде за финансиране на икономиките на други страни, почти изключително икономически развити страни. Как изглежда в реалния живот?

Централната банка, управлявайки валутните резерви, ги поставя на Запад, отпускайки заеми с нисък лихвен процент (и често – като се вземат предвид инфлацията и промените в обменния курс – при отрицателен лихвен процент) на икономиките на други страни.

Така половината от инвестиционния потенциал се използва за „помощ“на Запада, който не ограничава „близките“в потреблението. Всъщност тази „помощ“може да се разглежда като почит, който страната ни е принудена да отдаде на господарите на планетата, преди всичко на Америка. Между другото, част от тази наша „помощ“ни се връща „отвъд хълма“под формата на хищнически заеми. Със собствените си ръце се вкарваме в дългово робство!

Използвайки този мит като пример, за пореден път се убеждаваме, че в реална икономическа ситуация всичко е точно „обратно” в сравнение с това, което ни внушават „професионалните” икономисти и „домашните” медии.

Седмият мит

„Чуждестранните инвестиции са поток от финансови ресурси от други страни към нашата страна. Много митове се основават на факта, че половината от истината се казва, а другата половина се мълчи.

Това ясно се вижда на примера с този мит. Да, чуждестранните инвестиции са движението на финансовите ресурси „оттам“към посоката „тук“. Но вече отбелязахме по-горе (мит трети), че значителна част от чуждестранните инвестиции се „хранят” с вътрешни, а не с външни ресурси (реинвестиране на доходи на предприятия с участието на чужд капитал).

Освен това нашите творци на митове винаги внимателно заобикалят такъв неприятен въпрос като прехвърлянето на доходи от чуждестранни инвеститори в чужбина.

Тези приходи се състоят от лихви по заеми, дивиденти, наеми и франчайз плащания и др. И така, общият размер на инвестиционните приходи, изтеглени от чужденци от нашата страна, възлизаше на гигантска сума, надхвърляща стойността на всички златни и валутни резерви днес.

По този начин чуждестранните инвестиции са като помпа, хвърлена от западните корпорации в нашата икономика. Западните инвеститори „побързаха“, активно участваха в закупуването на нашите активи за безценна сума и пуснаха „финансовата помпа“, която редовно обезкървява страната ни и удължава живота на Запада.

В този момент временно слагам край на изброяването и разкриването на митове, свързани с темата за чуждестранните инвестиции. Има много други митове, но всички те се свеждат до фразата на един от героите на Илф и Петров: „Чужбината ще ни помогне“.

Опитах се да не навлизам в много тънкости, които са интересни само за професионалните икономисти и финансисти. Проблемите, които разгледахме, разбира се, имат и политическо, социално, правно и духовно-нравствено измерение. Например, трябва да разберем защо днес нашите хора доброволно плащат за това „въже“(купуване на активи за сметка на собствените ни средства), на което утре същите „чуждестранни инвеститори“ще ги убедят да се обесят (и доброволно).

Статистиката и икономическите категории не могат да обяснят това. Причините са в духовната сфера.