Глобалната сила на лихварите в Базел

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 15:58

Банката за международни разплащания (BIS) е наднационална паразитна организация, една от основните във веригата от глобални банкови структури, които са заплели планетата. Именно тези външно уважавани хора с помощта на банкови механизми пият кръвта на милиони хора от различни страни.

Десет пъти в годината - всеки месец с изключение на август и октомври - малка група добре облечени мъже пътува до швейцарския град Базел. С малки куфари и куфари в ръка те отиват до хотел Euler, който е срещу гарата. Те идват в този сънлив град от съвсем различни места, като Токио, Лондон и Вашингтон, за редовни срещи на най-ексклузивния, таен и влиятелен наднационален клуб в света.

Всеки от десетките участници в срещите има отделен офис в клуба с сигурни телефонни линии към родината. Членовете на клуба имат постоянен персонал от около 300 души, включително шофьори, готвачи, охранители, пратеници, преводачи, стенографи, секретари и помощници. Те също така разполагат с отлична научна лаборатория и най-съвременна компютърна система, както и закрит кънтри клуб с тенис кортове и плувен басейн на няколко километра от Базел.

Членовете на този клуб са няколко влиятелни хора, които ежедневно определят лихвените проценти, наличността на кредити и паричната база на банките в своята страна. Сред тях са ръководителите на Федералния резерв, Банката на Англия, Банката на Япония, Швейцарската национална банка и Германската Бундесбанк.

Клубът управлява банка с фонд от 40 милиарда долара в брой, държавни ценни книжа и злато, което представлява около една десета от наличните в света благородни метали. Печалбите от наемането на това злато (на второ място след резервите на Форт Нокс) са повече от достатъчни, за да покрият разходите за поддръжка на цялата организация. И недвусмислената цел на тези месечни срещи за малцина избрани е координация и, ако е възможно, контрол върху всички парични транзакции на развития свят. Срещата на клуба в Базел е уникална финансова институция, наречена Банка за международни разплащания, или BIS.

BIS е основана през май 1930 г. от европейски и американски банкери и дипломати за събиране на германски репарационни плащания след Първата световна война (оттук и името му). Това беше наистина изключително споразумение. Въпреки че BIS е създадена като търговска публична банка, нейният имунитет срещу държавна намеса и дори данъчно облагане, както в мирно, така и във военно време, е гарантиран от международен договор, подписан в Хага през 1930 г. Въпреки факта, че нейните вложители са централни банки, BIS прави пари от всички операции. И тъй като дейността му е много печеливша, той не се нуждае от държавни субсидии или помощ.

Тъй като също така предостави на европейските централни банки в Базел сигурен и удобен трезор за техните златни резерви, той бързо стана банка за централни банки … С задълбочаващата се глобална депресия през 30-те години на миналия век и финансовата паника в Австрия, Унгария, Югославия и Германия, управителите на ключови централни банки се опасяваха, че без цялостно координирана спасителна реакция цялата световна финансова система ще рухне. Очевидното място за среща за тази отчаяно необходима координация беше BIS, където те така или иначе пътуваха редовно, за да организират размяна на злато и да подписват споразумения за изплащане на военни щети.

Въпреки че изолационисткият конгрес не разреши официално на Федералния резерв на САЩ да участва или притежава собственост в BIS (акциите на BIS се държат от Първата национална градска банка), председателят на Фед тайно пътуваше до Базел за важни срещи. Световната парична политика очевидно беше твърде важен въпрос, за да бъде оставен на създателите на публична политика.

По време на Втората световна война, когато страните, ако не и техните централни банки, взеха участие в нея, BIS продължи дейността си в Базел, въпреки че месечните срещи временно престанаха. През 1944 г., след обвинения от Чешката република в пране на нацистко злато, откраднато от Европа, правителството на САЩ подкрепи резолюция на конференцията в Бретън Уудс, призоваваща за премахване на BIS. Наивно се смяташе, че изпълняваните от него функции по сетълмент и парично сетълмент могат да бъдат поети от новия Международен валутен фонд.

Беше невъзможно обаче да се замени това, което съществуваше под прикритието на международна клирингова къща: наднационална организация за създаване и прилагане на глобална парична стратегия, което не можеше да се направи от демократична международна организация като ООН. Централни банкери, които не възнамеряваха да дадат клуба си на никого, тайно потисна американската резолюция.

След Втората световна война BIS се превърна в основната клирингова къща за европейските валути, а зад кулисите – любимо място за срещи на ръководителите на централни банки. Когато доларът беше подложен на атака през 60-те години на миналия век, BIS дойде на помощ на американската валута, като организира големи парични и злато суапове. Несъмнено имаше известна ирония във факта, че, както отбеляза президентът на банката, „САЩ, които искаха да ликвидират БМР, неочаквано се нуждаят от това“. Така или иначе Фед стана основен член на клуба и или председателят Пол Волкър, или мениджърът Хенри Уолич присъстваха всеки уикенд в Базел.

В началото централните банкери търсеха пълна анонимност за своите операции. Техният щаб беше в изоставен шестетажен хотел Grandet Savoy Hotel Universe, с пристройка над съседния магазин за шоколад Frey. Те умишлено не поставиха табелата BIS на вратата, така че банкерите и дилърите използваха кафенето като удобен ориентир.

Именно в облицованите с дървени панели стаи над магазина и хотела се вземаха решения за девалвация или защита на валутите, фиксиране на цената на златото, регулиране на офшорното банкиране и повишаване на краткосрочните лихвени проценти. И въпреки че с действията си те създадоха „нов световен икономически ред“, по думите на Гуидо Карли, управител на италианската централна банка, обществото, дори в Базел, остана напълно в неведение за клуба и неговата дейност.

Въпреки това, през май 1977 г. BIS изоставя своята анонимност, в съответствие с трезвата сметка на някои от членовете си, в замяна на по-ефективен щаб. Новата сграда – осемнадесет етажен небостъргач с форма на цилиндър, който се извисява над средновековния град като някакъв неподходящ ядрен реактор, т. нар. „Кула“, бързо започва да привлича вниманието на туристите.

„Това беше последното нещо, което искахме“, ми каза неговият президент д-р Фриц Леутвилер в интервю през 1983 г. "Ако всичко зависеше от мен, никога нямаше да бъде построено."

По време на разговора той наблюдаваше отблизо екрана на Reuters, който изобразява колебанията на валутите по света. Въпреки скучния си външен вид, новата централа има всички предимства на луксозното пространство и швейцарската ефективност. Сградата е напълно климатизирана и самозахранвана, разполага със собствен бомбоубежище в долния сутерен, тройна дублирана пожарогасителна система (така че никога не трябва да викате пожарникари отвън), частна болница и около двеста мили от подземни архиви.

„Опитахме се да създадем пълноценен клуб за централни банкери… дом далеч от дома“, каза Гюнтер Шлаймингер, суперкомпетентният генерален мениджър, който ме уреди да обиколя сградата. На последния етаж, с панорамна гледка към три държави - Германия, Франция и Швейцария - е шикозен ресторант, използван за приемане на коктейли за членове на клуба, които идват в събота вечер за уикендите в Базел. През останалото време, с изключение на тези десет случая, подът е празен.

На етажа по-долу Шлаймингер и няколко от служителите му седят в просторни офиси, наблюдавайки ежедневните задачи на BIS и наблюдавайки дейностите на останалите етажи, сякаш управляват хотел извън сезона. Следващите три долни етажа са апартаментите, запазени за банкери. Всички те са декорирани в три цвята - бежово, кафяво и червеникавокафяво - и във всеки от тях има литография в същите цветове над масата.

Всеки офис е оборудван с предварително програмирани телефони за бързо набиране, с помощта на които членовете на клуба могат директно да се свържат с офисите си в централните банки у дома с натискане на един бутон. Напълно безлюдни коридори и празни офиси с табелки с имена, остро заострени моливи в чаши и спретнати купчини входяща поща по масите напомнят на град призраци.

Когато членовете на клуба дойдат на следващата среща през ноември, ситуацията, според Шлаймингер, ще бъде напълно различна: на всяка маса ще има многоезични администратори и секретари, срещи и сесии ще се провеждат постоянно.

На долните етажи се намира компютърната мрежа BIS, която е пряко свързана със системите на централните банки-участници и осигурява незабавен достъп до данни за световната парична ситуация и самата банка, където осемнадесет търговци, предимно от Англия и Швейцария, постоянно прехвърляне на краткосрочни заеми на международния пазар на евродолари и предотвратяване на загуби от валутни курсове (при продажба на валутата, в която е деноминиран дължимият заем).

На друг етаж търговците на злато постоянно телефонират, като уреждат заеми в златото на банката за международни арбитражисти, като по този начин дават възможност на централните банки да получават лихва по златните депозити. Понякога има извънредна ситуация, например продажбата на злато от Съветския съюз, изискваща решение на „шефовете“, както служителите на BIS наричат ръководителите на централните банки. Но повечето от операциите са стандартни, компютъризирани и безрискови.

Всъщност хартата на BIS забранява сделки, различни от краткосрочни заеми. Повечето се издават за тридесет дни или по-малко, гарантирани от правителството или обезпечени със злато, депозирано в BIS. Всъщност миналата година BIS спечели 162 милиона долара от оборота от милиарди долари, пласирани от централните банки.

Също толкова опитни в тази област като BIS, самите централни банки поддържат изключително компетентен персонал, който да инвестира в своите депозити. Например германската Bundesbank има отлично подразделение за международни операции и 15 000 служители - поне двадесет пъти повече от персонала на BIS. Защо тогава Бундесбанк и други централни банки прехвърлят депозити от около 40 милиарда долара на БМР и по този начин й позволяват да печели такива суми?

Един от отговорите - разбира се, секретност … Смесвайки част от своите резерви в това, което представлява гигантски краткосрочен взаимен фонд, централните банки създадоха удобен екран, зад който могат да скрият собствените си депозити и тегления във финансови центрове по целия свят. А централните банки очевидно са готови да платят висока цена за възможността да работят под прикритието на BIS.

Въпреки това има друга причина, според който Централната банка редовно инвестира в BIS: те искат да му осигурят достатъчна печалба, за да предоставя останалите му услуги. Въпреки името си, BIS е много повече от просто банка. Отвън изглежда като малка техническа организация. Само 86 от 298 служители са професионалисти. Но BIS не е монолитна организация: под обвивката на международна банка, подобно на китайските кутии, които се вписват една в друга, има реални групи и услуги, от които централните банки се нуждаят и за които плащат.

Първа кутия вътре в банката е Борд на директорите съставен от ръководителите на осем европейски централни банки (Англия, Швейцария, Германия, Италия, Франция, Белгия, Швеция и Холандия), който заседава във вторник сутрин всеки уикенд в Базел. Два пъти годишно съветът се среща и с представители на централните банки на други страни. По този начин той осигурява официален механизъм за взаимодействие с европейски правителства и международни бюрократични организации като МВФ или Европейската икономическа общност (Общ пазар).

Съвет определя правилата и сферите на влияние на централните банки, за да предотврати намесата на правителствата в процесите. Например, преди няколко години, когато Организацията за икономическо сътрудничество и развитие в Париж назначи комисия на ниско ниво, която да разследва адекватността на банковите резерви, централните банкери възприеха това като нахлуване в сферата им на влияние и се обърнаха към Съвет на BIS за помощ. Съветът създаде комисия на по-високо ниво, администрирана от банковия надзорник в Bank of England, за да остане пред ОИСР. ОИСР прие намека и спря да опитва.

За отношенията с целия свят като цяло има друга китайска кутия, наречена Група от десет или просто " G-10". Всъщност тя има 11 членове, представляващи осем европейски централни банки, Федералния резерв на САЩ, Bank of Canada и Bank of Japan, и един неофициален член, ръководител на Министерството на финансите на Саудитска Арабия. Тази мощна група, която контролира по-голямата част от световния капиталов оборот, провежда дълги срещи в понеделник по време на Базелския уикенд. Това е мястото, където се обсъждат по-широки въпроси - ако не винаги се разглеждат - като лихвени проценти, паричен растеж, икономически стимули (или потискане) и валутни курсове.

Пряко подчинен на Групата на десетте и за да обслужва нейните специални нужди, има малко звено - отдела за парично и икономическо развитие - което по същество е неговият частен мозъчен тръст. Ръководител на това звено, белгийски икономист Александър Ларнфалуси (Александр Ларнфалуси), присъства на всички срещи на Г-10 и след това възлага съответните изследвания и анализи на шестима щатни икономисти.

Отделът също така периодично издава „икономически меморандуми“, предоставящи насоки по удобния курс на партията на лидерите на централните банки от Сингапур до Рио де Жанейро, въпреки че те не са членове на BIS.

Например, неотдавнашна бележка, озаглавена „Закони и свобода на действие: есе върху паричната политика в инфлационна среда“, учтиво обезвреди догмата на Милтън Фридман и предложи по-прагматична форма на монетаризъм.

И миналия май, точно преди конференцията на върха в Уилямсбърг, отделът пусна синя книга за валутните интервенции на централните банки, като определя граници и обстоятелства за всяко действие. Когато възникнат вътрешни разногласия, тези сини книги могат да изразяват позиции, които са напълно противоположни на тези на членовете на BIS, но като цяло отразяват мнение на G-10.

По време на обяда на последния етаж на Bundesbank, който се помещава в огромна бетонна сграда (наречена „бункер“) във Франкфурт, нейният президент и старши член на борда на BIS Карл Ото Пол ми се оплака от монотонността на уикенда в Базел през 1983 г..

„Първо има среща за Международния златен пул, след това след обяда същите лица се появяват на срещата на върха на Г-10, а на следващия ден се събира бордът на директорите – без САЩ, Япония и Канада – и среща на Европейския Провежда се икономическа общност, в която не участват Швеция и Швейцария. Той отбеляза: „Това отнема много време и усилия и няма нищо общо с истинския бизнес“. Както Пол обясни по време на нашия спокоен обяд, това е друго ниво на BIS, определено "Таен клуб".

Тайният клуб се състои от около половин дузина влиятелни лидери на Централната банка, които са на приблизително същата позиция: освен Пол, той включва Волкер и Wallich от Фед, Leutwiler от швейцарската национална банка, Ламберто Дини (Ламберто Дини) от Банката на Италия, Харуо Маекава (Харуо Майекава) от Банката на Япония и пенсиониран управител на Банката на Англия, лорд Гордън Ричардсън (Гордън Ричардсън), който е председателствал всички срещи на Г-10 през последните десет години.

Всички те говорят свободно английски; всъщност Пол си спомни как веднъж открил, че говори с Leutwiler на английски, въпреки че немският им бил майчин език. Всички говорят на един език с държавни служители. Пол и Волкър докладваха на своите финансови министри; те работеха в тясно сътрудничество помежду си и с лорд Ричардсън, като напразно се опитваха да защитят долара и паунда през 60-те години на миналия век.

Дини от МВФ във Вашингтон се справи с много от тези проблеми. Пол работи в тясно сътрудничество с Leutwiler в съседна Швейцария в продължение на десет години. „Някои от нас са стари приятели“, каза Пол. По-важното е, че всички тези хора се придържат към ясно формулирана скала на паричните стойности.

Основната стойност, очевидно, разделяне таен клуб от останалата част от BIS, е убеждението, че централните банки трябва да действат независимо от националните правителства. За Leutwiler е лесно да се придържа към това убеждение, тъй като Швейцарската национална банка е частна собственост (единствената централна банка, която не е собственост на правителството) и е напълно автономна.

(„Не мисля, че много хора знаят името на президента на Швейцария, включително самите швейцарци“, пошегува се Пол, „но всички европейци са чували за Leutwiler.“)

Бундесбанк е почти толкова независима; как неговият президент Пол не е длъжен да се консултира с държавни служители или да докладва на парламента - дори по критични въпроси като повишаване на лихвите. Той дори отказа да лети до Базел с правителствен самолет, предпочитайки собствената си лимузина Mercedes.

Фед е малко по-малко независим от Бундесбанк: Волкер трябва да се появява периодично в Конгреса и поне да приема обаждания от Белия дом, но не е длъжен да следва техните препоръки. Докато на теория Банката на Италия е подчинена на правителството, на практика тя е елитна организация, която работи независимо и често се противопоставя на правителството. (През 1979 г. тогавашният му мениджър Паоло Бафи беше заплашен от арест, но таен клуб се притече на помощ, използвайки анонимни канали.)

Въпреки факта, че ясната връзка между Японската централна банка и правителството на страната умишлено се пази в тайна дори за членовете на BIS, нейният председател Маекава поне се придържа към принципа на автономия. И накрая, въпреки че Bank of England е под палеца на британското правителство, лорд Ричардсън беше приет в тайния клуб поради личния си ангажимент към този определящ принцип. Но неговият наследник, Робин Лий-Пембъртън (Робин Лий-Пембъртън) вероятно няма да бъде допусната до този кръг поради липса на подходящи бизнес и лични контакти.

Във всеки случай всичко е ясно с Bank of England. Банката на Франция се счита за марионетка на френското правителство; в по-малка степен, но въпреки това тайният клуб възприема и останалите европейски банки като продължение на съответните правителства, като по този начин ги оставя настрана.

Второ и тясно свързано убеждение сред членовете на вътрешния клуб е, че не може да се вярва на политиците да решават съдбата на международната валутна система. Когато Leutwiler стана президент на BIS през 1982 г., той настоя да държи правителствените служители извън уикендите в Базел.

Той припомни как през 1968 г. заместник-министърът на финансите на САЩ Фред Деминг (Фред Деминг) беше в Базел и спря в банка. „Когато стана известно, че служител от Министерството на финансите на САЩ е пристигнал в BIS“, каза той, „търговците на пазара на злато, мислейки, че САЩ ще продадат златото си, създадоха паника на пазара“.

С изключение на годишната среща през юни (наричана от персонала „гуляка“), когато първият етаж на централата на BIS е отворен за официални посещения, Leutwiler се опита да се придържа към това правило. „Честно казано“, призна той, „изобщо не ми трябват политици. Липсва им здравият разум на банкерите. Това всъщност обобщава присъщата неприязън на членовете на тайния клуб към „забъркването с правителствата“, както се изрази Пол.

Членовете на вътрешния клуб също са склонни да предпочитат прагматизма и гъвкавостта пред всяка идеология, било то лорд Кейнс (Кейнс) или Милтън Фридман (Милтън Фридман). Вместо с реторика или призиви, клубът се стреми да разреши кризата с всички възможни средства. Например, по-рано тази година, когато Бразилия не успя да изплати навреме заем, гарантиран от централните банки към БМР, таен клуб, вместо да събира пари от поръчители, тайно реши да удължи срока за погасяване. „Ние вървим по въжето през цялото време без страховка“, обясни Леутвилер.

Последният и в момента най-важната догма таен клуб е вярването, че когато камбаната бие на която и да е централна банка, тя бие всички. Когато Мексико беше заплашено от фалит в началото на 80-те, клубът се тревожеше не толкова за благосъстоянието на тази страна, а по-скоро, както каза Дини, „стабилността на банковата система“.

В продължение на няколко месеца Мексико взе заем от фонд за краткосрочни заеми на междубанковия пазар в Ню Йорк – който беше разрешен за всички банки, признати от Фед – за да плати лихва върху външния си дълг от 80 милиарда долара. Всяка вечер страната трябваше да взема все повече и повече заеми, за да плаща лихва по снощните транзакции, а Дини каза, че до август мексиканските заеми представляват почти една четвърт от всички "Федерални фондове" както се наричаха тези еднодневни заеми в банковата среда.

Фед е в дилема: ако внезапно се намеси и забрани на Мексико да използва междубанковия пазар в бъдеще, на следващия ден тази страна няма да може да изплати огромния си дълг и 25% от всички средства в банковата система ще бъде замразен.

Но ако Фед позволи на Мексико да взема повече заеми от Ню Йорк, той ще изсмуче по-голямата част от междубанковия фонд в рамките на месеци, принуждавайки Фед да разшири значително паричната си база. Очевидно тази ситуация беше повод за спешно заседание на тайния клуб.

След разговор с Мигел Мансерой (Мигел Мансера), директор на Bank of Mexico, Волкер незабавно се обади на Leutwiler, който беше на почивка в швейцарското планинско село Гризона. Leutwiler разбра, че цялата система е заплашена от финансова бомба със закъснител: въпреки че МВФ беше готов да предостави на Мексико 4,5 милиарда долара, за да облекчи натиска върху краткосрочните заеми, ще са били необходими месеци бюрократични забавяния, за да одобри заема. А Мексико се нуждаеше от спешен заем от 1,85 милиарда долара, за да излезе от пазара на еднодневни заеми, на което Мансера се съгласи. Но по-малко от четиридесет и осем часа по-късно, Leutwiler се свърза с членове на тайния клуб и предостави временен преходен заем.

Въпреки че във финансовата преса имаше информация, че 1,85 милиарда долара идват от BIS, почти всички средства са предоставени от членове на клуба. Половината бяха дадени от САЩ - 600 милиона долара бяха преведени от стабилизационния фонд на Министерството на финансите, други 325 милиона долара бяха дадени от Фед; останалите 925 милиона щатски долара, които идват от депозитите на Bundesbank, Швейцарската национална банка, Английската централна банка, Банката на Италия и Банката на Япония, депозити, гарантирани от тези централни банки, номинално идват от BIS (BIS самата дала назаем символична сума срещу гаранцията на мексиканско злато).

При тази операция BIS на практика не рискува нищо; той просто осигури удобно покритие за вътрешния клуб. В противен случай всички негови членове, и особено Волкър, ще трябва да бъдат подложени на политически натиск, за да спасят развиваща се страна. Всъщност те останаха верни на основните си ценности: спасяване на самата банкова система.

В публичното пространство членовете на вътрешния клуб се разказват за идеала за запазване на характера на BIS, за да не я превърнат в световен кредитор от последна инстанция. Те обаче зад кулисите несъмнено ще продължат манипулациите си в защита на банковата система, където и по света да не се прояви максималната й уязвимост.

В крайна сметка парите на централната банка, а не BIS, са изложени на риск. И тайният клуб също ще продължи да работи под негова маска и ще плаща подходяща цена за това покритие.