Икономически резултати 2014 - най-големият грабеж на страната

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 15:58

Икономическите резултати от изминалата година могат да бъдат описани с различни думи: валутна криза, падането на рублата, икономически санкции, увеличеното изтичане на капитали от страната, инфлация над 10%, спад в приходите от износ на петрол, безпрецедентният " смъртност" на руските банки, заплахата от федерален бюджетен дефицит, обръщането на икономическото сътрудничество на Русия на Изток и др. За това вече е казано и писано много.

От моя гледна точка несправедливо малко се говори и пише за това, че през 2014 г. финансовият блок на правителството допусна един от най-големите грабежи на нашенци през последните две десетилетия. Може би по-големите грабежи в сравнение с последните бяха само действителната конфискация на депозити в Сбербанк на десетки милиони граждани от правителството на Е. Гайдар преди повече от двадесет години (в резултат на неистово ускоряване на инфлацията). Или т. нар. „подразбиране“от 1998 г., провокирано от правителството на С. Кириенко (троен спад на курса на рублата).

Нашата централна банка, съгласно Конституцията на Руската федерация, е длъжна да гарантира стабилността на националната валута - рублата. Това не е просто красива фраза, някаква абстракция от категорията на макроикономиката. Това е икономическата сигурност на нашата държава и благосъстоянието на нашите граждани. Поради особената важност на тази политическа, икономическа и социална задача, тя е фиксирана в Конституцията на Руската федерация. Банката на Русия има много задачи и функции (те са посочени във Федералния закон за Централната банка на Руската федерация), но горната задача е най-важната. Банката на Русия миналата година не само не успя да се справи с тази задача. Имаше силно усещане, че прави всичко възможно, за да „разклати“рублата.

През 2014 г. в резултат на рязък спад на обменния курс на рублата и в контекста на високата зависимост на руския пазар от вноса на потребителски стоки действително имаше частична конфискация на депозитите в рубли на гражданите. Нека се опитаме да оценим неговия мащаб. Ако приемем, че средната стойност на депозитите в рубли на физически лица през изминалата 2014 г. е била равна на 13 трилиона. рубли и че рублата загуби почти 50% спрямо долара през годината, стигаме до следното заключение. 6,5 трилиона рубли бяха откраднати от населението, което държа спестяванията си в рублови депозити на руски банки. рубли. Девалвацията на рублата, призната от нашите власти, обогати някои от валутните спекуланти с милиарди (може би дори не рубли, а долари). Но от обикновените граждани бяха откраднати 6, 5 трилиона. рубли. Ако преведем тази сума в еквивалент в долар по обменния курс в края на годината (около 60 рубли за долар), получаваме загуби от над 100 милиарда долара. Ако преизчислим тази сума по обменния курс от началото на миналата година (33 рубли за долар), ще получим около 200 милиарда долара.

Разбира се, за да се извършват „тънки“оценки, трябва да се вземат предвид условията на депозитите в рубли и графиците на движението на парите по депозитните сметки. За да не губите време за оценка на тези "тънкости", предлагам да вземете средната стойност. Получаваме 150 милиарда долара.

Това, разбира се, не е всичко. В крайна сметка населението винаги има парични рубли в джоб, портмоне или под матрак. Според Банката на Русия паричното предлагане извън банковия сектор към 1 януари 2014 г. е 6,985,6 милиарда рубли, а на 1 декември 2014 г. - 6,920,0 милиарда рубли. Номинално предлагането на рубли за по-малко от година остана почти непроменено, но в доларово изражение остава само половината от него. Притежателите на рубли, които ги използваха за текущи покупки и плащания, не усещаха обезценка, но тези, които държаха рубли под матрака, всъщност претърпяха загуби. Нека само ¼ от всички пари в рубли се съхраняват под матраци. В този случай имаме реални загуби, приближаващи се до 1 трилион рубли. Отново, ако преведем в доларовата равностойност по средния курс от миналата година, получаваме около 24 милиарда долара.

По наши, много груби оценки, загубата на населението в резултат на „експериментите“на Централната банка с „плаващата рубла“струва на нашите граждани сума, равна на 7,5 трилиона. търкайте. Сумата се състои от загубите на тези, които са държали рубли в банки (6,5 трилиона рубли) и загубите на тези, които са държали рубли под матрака (около 1 трилион рубли). Загубите са деноминирани в рубли в началото на 2014 г. И в доларово изражение загубите могат да бъдат оценени на 150 милиарда долара + 24 милиарда долара = 174 милиарда долара.

Изглежда, че властите трябваше да проявят чувство за отговорност към своите граждани. Случи се случилото се. Виновните ще бъдат подведени под отговорност, а гражданите ще бъдат обезщетени за нанесените им загуби. Има различни варианти. Например, за индексиране на задълженията на банките към техните притежатели на депозитни рубли, като се вземе предвид обезценяването на рублата. Тази опция има сериозен недостатък: повечето от банките ще се сринат незабавно и нашата банкова система ще остане „рога и крака“.

Друг вариант предвижда възможност за изплащане на загуби на вложителите от Агенцията за гарантиране на влоговете (АСВ). Уви, тази опция, която изглежда най-оптималната, също не работи. Към 1 декември 2014 г. Фондът за задължително гарантиране на влоговете (финансовата база на DIA) имаше сума, равна на 88,5 милиарда рубли. Както се казва, „на децата за мляко“. Остава само държавата с нейния бюджет и различни извънбюджетни и задбалансови фондове. Но нашата държава пое по друг път. В края на изминалата година енергията на нашата Държавна дума беше насочена не към канала за защита на правата и интересите на гражданите, „хвърлени“от паричните власти, а в канала за защита на всички същите банки. На 19 декември Държавната дума гласува в подкрепа на закон, разрешаващ издаването на облигации за федерален заем на стойност 2 трилиона рубли от Министерството на финансите на Русия от 31 декември 2014 г. до 31 декември 2019 г. На 25 декември законът беше одобрен от Съвета на федерацията, а на 26 декември подписан от президента на Русия. Пласирането на ценни книжа вече е започнало.

От мобилизираните средства 1 трлн. рубли ще отидат за попълване на капитала на руските банки, повечето от които вече са на път. Народните избраници казаха хубави думи, че тази „инфузия“ще позволи на руските банки да насочват заеми към реалния сектор на икономиката, да се занимават със заместване на вноса. "Традицията е свежа, но е трудно да се повярва." Защо да притеснявате банките, ако рублата ще отслабне? Да, днес офшорните игри в контекста на икономическите санкции стават рискови за руските банки. Вместо да дават заеми за инвестиции в новите Магнитогорск и Днепрогес, те ще започнат да „инвестират“в чуждестранна валута и да спекулират с нея. 1 трилион ще отиде като вода в пясък. Би било по-добре тези пари да отидат за компенсиране на ограбените през 2014 г. инвеститори. Законът обаче не предвижда това.

Предвижда се още един трилион да се „излее” в столицата на АСВ. Но може би този милиард може да се използва за компенсиране на ограбените инвеститори? Няма начин. Парите на АСВ се изплащат само на вложителите на онези банки, които са фалирали. И вложителите, ограбени през 2014 г. в резултат на срива на рублата, не попадат в тази категория. Разбира се, те имат шанс да попаднат в тази категория през тази 2015 г., когато банките, в които нашите упорити вложители продължават да държат пари, така или иначе ще се пръснат. Но тогава те ще получат своята утешителна награда с напълно намалени парчета хартия. Въпреки това дори напълно обезценените хартийки все още не са достатъчни за всички.

Нашите хуманни власти, за да подсладят по някакъв начин горчивото хапче, което нашите граждани трябваше да преглътнат в средата на декември 2014 г., решиха да увеличат лимита на банковите депозити, подлежащи на застраховка от 700 хиляди на 1 400 хиляди рубли. Благородно е, разбира се, но би било по-правилно да го наречем не увеличение на застрахователния лимит, а неговото индексиране. Би било по-добре нашите власти да вземат решение за индексация на банковите депозити, като разширят тази индексация не само към новите депозити, но и към тези, които „изгоряха“миналата година.

По-горе говорихме само за загубата на индивиди. Загубите на нашите предприятия и фирми изобщо не могат да бъдат отчетени. Според Банката на Русия към 1 декември 2014 г. средствата на юридически лица (по-голямата част от тях са предприятия и компании) в банки (депозити и други видове сметки) възлизат на 21,6 трилиона. търкайте. От тях валутата възлиза на 8,5 трилиона. рубли, и рубли средства - 13, 1 трилиона. търкайте. Както можете да видите, средствата в рубли на физически лица бяха приблизително равни на средствата в рубли на юридически лица. Оказва се, че ако приложим същия метод за изчисляване на щетите като при депозитите на физически лица, ще получим загуби на юридически лица от срива на рублата, равни на същите 150 милиарда долара. Ако сумираме загубите на физически и юридически лица, причинени от обезценяването на банкови сметки в рубли, получаваме 300 милиарда долара.

Според оценките на Световната банка брутният вътрешен продукт (БВП) на Русия през 2013 г. възлиза на 2,097 милиарда долара в номинално изражение. А когато се изчисли по паритет на покупателната способност (ППС) на рублата, БВП ще бъде равен на 3,461 млрд. долара Явно ръстът на БВП в Русия през 2014 г. ще бъде чисто символичен. Следователно, можем да кажем, че загубите от обезценяването на средствата в рубли, поставени в руски банки, в резултат на обезценяването на рублата, възлизат на: 14% спрямо БВП в номинално изражение; почти 9% спрямо БВП, изчислен по ППС.

Всички манипулации на нашите власти във финансовия и банковия сектор не вдъхват никакъв оптимизъм. Паричната и финансова система не е жизнеспособна, тя е в агония. Мерките, предприети от правителството и Централната банка през 2014 г., особено в края на годината, могат да се характеризират по следния начин. Първо, това бяха последните опити да се „грабне“нещо за „близки“под прикритието на „словесни интервенции“с помощта на магически заклинания, които не са много ясни за обикновения човек, като „репо“, „ликвидност“или „базова лихва“.

Второ, някои от мерките напомняха инжекции на „болкоуспокояващи“; парите от нашата валутна хазна действаха като „болкоуспокояващи“(предимно за целите на т. нар. „валутни интервенции“). Но, от една страна, ефектът от инжекциите е ограничен във времето. От друга страна, предлагането на „болкоуспокояващи” започва да се топи пред очите ни. Тези не особено щастливи разсъждения водят до заключението: вече не е възможно да поддържаме нашата парична и финансова система на „болкоуспокояващи“инжекции и вече няма никакви възможности. Тя трябва спешно да бъде лекувана и може да се наложи операция.

Валентин Катасонов - доктор по икономика, професор, председател на Руското икономическо общество на името на С. Ф. Шарапов