Откъде идват световните дългове и колко трилиона дължат страните по света?

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 15:58

За първи път в историята на пазарната цивилизация проблемът с дълга засегна почти всички страни и цялата световна икономика, което беше следствие от световната икономическа криза от 2007-2009 г. Това става ясно, ако се вгледате в статистиката на страните длъжници, където значителен дял от външните заеми, предимно от група страни с развити икономики. И водещата позиция тук заемат САЩ, парадоксално.

Възниква въпросът – докога икономиките на тези страни ще увеличават тавана на дълга и как ще бъдат обезпечени новите заеми? Именно с широкото използване на лихвоносния кредит в капиталистическата икономика се свързва такова явление като икономическа криза, криза на свръхпроизводството.

Въпреки че напоследък много западни страни намалиха лихвите по заемите под 1%, в противен случай с огромния дълг, който всяка страна има, това създава големи рискове за икономиката.

Глобалната икономическа криза засяга и страните от развиващите се пазари, които са принудени да предприемат мерки за осигуряване на икономиките си. Но тази голяма група държави има и външни дългове, макар и не толкова големи, колкото тези на развитите икономики, което също се отразява негативно на световната икономика.

Възниква основният въпрос - кой дължи всички държави и каква е алтернативата на съществуващата финансова система? Именно на този проблем от глобален мащаб ще бъде посветена нашата статия.

Терминология и определени понятия, които не бива да се обединяват в едно – публичен дълг

Националният дълг на страната(public dept) се отнася до финансовите заеми на правителството на страната за изплащане на бюджетния дефицит.

Публичният дълг се изчислява в националната валута на дадена страна или в щатски долари, но за по-голяма яснота се показва като процент от заемите от БВП на страната (т.е. % от размера на икономиката - Таблица 1). Публичният дълг не трябва да се бърка с външния дълг.

Държавните дългове днес съществуват главно под формата на облигации на вътрешния и външния пазар, а частните - под формата на банкови заеми (търговски, ипотечни, потребителски и др.).

Външен дълг- се определя като размера на публичния и частния дълг, който трябва да бъде изплатен от нерезиденти в чуждестранна валута, стоки или услуги (Таблица 1).

И именно той показва общата дългова тежест върху икономиката на страната.

Наличието на значителен външен дълг в чуждестранна валута се разглежда като сериозна заплаха за стабилността на националната валута и цялата национална икономика. Това ясно показва, че част от националното богатство принадлежи на чужденци.

Златни резерви(международни резерви или официални резерви) - външни високоликвидни активи, представени под формата на чуждестранна валута и злато, които са под контрола на държавните парични власти и по всяко време могат да се използват за финансиране на дефицита на платежния баланс, за интервенции в чуждестранни валутни пазари, оказващи влияние върху обменния курс на националната валута, или за подобни цели (Таблица 1).

Статистика на разпределението по държави - външен дълг, публичен дълг, инфлация и активи (резерви)

Таблица 1 (празни клетки - няма данни)

Външен дълг на държавата (в USD) Резерви (в USD)

Инфлация в %

(Наръчник на ЦРУ 2017 г.)

Нашата таблица съдържа повече от двеста страни, така че за улеснение нека ги разделим на две групи - развити и развиващи се.

Това трябва да се направи, за да се открои съвкупният им дял според показателите, дадени в таблица 1 за 2017 г. и да се съпоставят. Но първо, нека изброим тези държави по групи.

Разширени икономики (41):

Европа и Близкия изток - Австрия, Белгия, Великобритания, Германия, Гърция, Дания, Израел, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Кипър, Латвия, Люксембург, Малта, Холандия, Норвегия, Португалия, Сан Марино, Словакия, Словения, Финландия, Франция, Чехия Република, Швейцария, Швеция, Естония, Лихтенщайн, Монако, Ватикана и Фарьорските острови;

Австралия, Океания и Далечния изток - Австралия, Хонг Конг, Нова Зеландия, Сингапур, Тайван, Южна Корея и Япония;

Северна Америка - Канада, САЩ и Бермудите;

Нововъзникващи икономики (153):

Европа - Албания, Босна и Херцеговина, България, Хърватия, Унгария, Косово, Литва, Македония, Черна гора, Полша, Румъния, Сърбия, Турция;

ОНД - Армения, Азербайджан, Беларус, Грузия, Казахстан, Киргизстан, Молдова, Русия, Таджикистан, Туркменистан, Украйна, Узбекистан;

Азия - Бангладеш, Бутан, Бруней, Камбоджа, Китай, Фиджи, Индия, Индонезия, Кирибати, Лаос, Малайзия, Малдивите, Маршаловите острови, Микронезия, Монголия, Мианмар, Непал, Палау, Папуа Нова Гвинея, Филипините, Самоа, Соломоновите острови, Шри Ланка, Тайланд, Източен Тимор, Тонга, Тувалу, Вануату, Виетнам;

Латинска Америка и Карибите - Антигуа и Барбуда, Аржентина, Бахами, Барбадос, Белиз, Боливия, Бразилия, Чили, Колумбия, Коста Рика, Доминика, Доминиканска република, Еквадор, Ел Салвадор, Гренада, Гватемала, Гвиана, Хаити, Хондурас, Ямайка, Мексико, Никарагуа, Панама, Парагвай, Перу, Сейнт Китс и Невис, Сейнт Лусия, Сейнт Винсент и Гренадини, Суринам, Тринидад и Тобаго, Уругвай, Венецуела;

Близкия изток, Северна Африка - Афганистан, Алжир, Бахрейн, Джибути, Египет, Иран, Ирак, Йордания, Кувейт, Ливан, Либия, Мавритания, Мароко, Оман, Пакистан, Катар, Саудитска Арабия, Судан, Сирия, Тунис, ОАЕ, Йемен;

Тропическа Африка - Ангола, Бенин, Ботсвана, Буркина Фасо, Бурунди, Камерун, Кабо Верде, Централноафриканска република, Чад, Коморски острови, Демократична република Конго, Република Конго, Кот д'Ивоар, Екваториална Гвинея, Еритрея, Етиопия, Габон, Гамбия, Гана, Гвинея, Гвинея-Бисау, Кения, Лесото, Либерия, Мадагаскар, Малави, Мали, Мавриций, Мозамбик, Намибия, Нигер, Нигерия, Руанда, Сао Томе и Принсипи, Сенегал, Сейшелите, Сиера Леоне, Южна Африка, Южен Судан, Свазиленд, Танзания, Того, Уганда, Замбия, Зимбабве.

Тази класификация е представена от МВФ и включва 188 държави плюс шест държави, които не са част от тази организация - Андора, Бермудски острови, Фарьорски острови, Лихтенщайн, Ватикана и Монако. Тези страни принадлежат към развитите икономики и са представени от Световната банка (СБ).

Оценка на показатели от табл.1

През 2017 г. външният дълг на всички държави възлиза на 106 554 860 470 418 долара. На развитите икономики се падат 68 221 197 600 000 долара или 64% от общия дълг.

Външен дълг лидери в тази група Европейският съюз - 29,2 трилиона долара, САЩ - 17,9 трилиона долара, и Великобритания - съответно 8,1 трилиона долара. Външният дълг на страните с нововъзникващи икономики възлиза на 38 333 662 870 418 долара или 35,9% от общия дълг.

Ако вземем предвид, че има само 41 държави с развити икономики и 153 с развиващи се икономики, тогава общият външен дълг от 68,2 трилиона долара е много голям.

Външните дългове ясно показват - кои държави са производители на стоки и кои са само потребители.

През 2017 г. златните и валутните резерви (наричани по-нататък - златни резерви) на всички страни възлизат на 12 010 975 361,803 долара.

Ако този показател се сравни с външните дългове на всички страни, тогава той е много по-малък - само 11,2% и не може да покрие напълно целия размер на дълговете. На страните с развита икономика се падат 4 719 843 416 946 долара златни и валутни резерви. Останалата част от групата държави вече има 7 291 131 944 857 долара златни резерви.

По отношение на размера на публичния дълг се формират държави, в които той значително надхвърля 100% от БВП. В групата на развитите икономики през 2017 г. начело са Япония, Гърция и Италия.

Публичният дълг на Япония е съответно 236,4% от БВП, на Гърция - 181,9%, а на Италия - 131,5%. В групата на страните с развиващи се икономики по този показател лидери са страни като Ливан - 152,8% от БВП, Йемен - 135,5% и Барбадос - съответно 132,9%.

В повечето развити икономики публичният дълг или се доближи до 100%, или вече надхвърли този знак. За публичния дълг стойността от 60%, изразена в споразуменията от Маастрихт, се счита за критична, но дори страни с развиващи се икономики са надминали тази стойност.

Инфлацията в групата на развитите икономики е доста ниска. Най-висок процент в тази група е Исландия - 4,1%. Втората група държави има значително по-високи нива на инфлация.

Начело е Венецуела - 2200,02%, Йемен - 21,04% и Аржентина - 20%. Този фактор предполага, че в държавата има твърде много пари в обръщение, в резултат на което тя се обезценява. А това от своя страна неминуемо води до по-високи цени.

Тази статистика за разпределение по държави за 2017 г. се промени за почти всички показатели. За съжаление, всяка година по голям начин, което се отрази негативно на световната финансова система - световната икономика.

И тъй като много страни – не само развити, но и развиващи се – са обвързани със световния пазар, където всички плащания се извършват в долари и евро, тези страни не са имунизирани от рисковете, свързани със световната икономическа криза.

И ако общият световен дълг расте бързо, тогава световната криза се развива постоянно.

Съществува и такова понятие като структурата на световния дълг, която включва дълговете на правителства, корпорации, банки и домакинства на всички страни, взети заедно. Общият дълг на всички страни трябва да се претегли спрямо световния БВП.

По този показател можете да разберете колко необезпечени пари има в света

икономика и в каква валута. Нека да разгледаме диаграмата по-долу.

На диаграмата виждаме динамиката на количествените показатели за годината. Най-големите корпоративни и държавни заеми през 2017 г. Динамиката на растежа на дълга показва същото.

По тази схема световният дълг през 2017 г 222,6 трилиона долара … Тази сума надвишава световния БВП - 70 трилиона долара с 3,18 пъти.

Това означава, че 152,6 трилиона долара в световната икономика са необезпечени пари. Фактът, че в обращение се намира необезпечена сума пари, равна на повече от два световни БВП, означава най-малкото следното.

Първо: тези с печатарска преса умело преразпределят огромни потоци от различни суровини и продукти в своя полза.

Тоест, използвайки предимството на резервната валута, те всъщност изтеглят част от световния БВП, създаден от други участници на пазара. Тук трябва да се има предвид, че нивото на потребление в САЩ, според различни оценки, е около 40% от световния БВП.

И ако вземем предвид, че почти цялата производствена индустрия е изнесена за Китай, Виетнам и други страни, то делът на тяхното производство в световния БВП е несравнимо по-малко от 40%.

И второто: По-голямата част от световния капитал е спекулативен и не се инвестира в реално производство, а основно в борсови инструменти.

Ако вземем външните дългове само на развитите страни - 68,2 трилиона долара, тогава те са почти равни на световния БВП.

Тоест тази група държави все още не е произвела нищо, но вече е получила нетни инвестиции в собствената си икономика в размер, еквивалентен на световния БВП. Що се отнася до страните с развиващи се пазари, които също имат дългове, те искат да си осигурят същото ниво на потребление, както в икономически развитите страни.

Но при доминираща култура тази тенденция е пагубна за природата и цивилизацията като цяло.

За причините за световната финансова криза

Световната икономическа криза е характерно явление за пазарна икономика, повтарящо се на равни интервали от време и засягащо повече от една държава.

Световната икономическа криза е явление, характеризиращо се с рязко влошаване на абсолютно всички финансови показатели. Това състояние на икономическия сектор разтърси света през 2008 г.

Една от основните причини за глобалната криза е доминиращият икономически модел на финансовия капитализъм. В рамките на този модел се случва следното:

• неуспешно финансово регулиране, което е било неефективно и несъвършено;
• грешки в корпоративното управление, водещи до прекомерни рискове;
• пренасищане на кредитния пазар;
• изкуствено занижаване на цените на енергията;
• дисхармония в международната търговия;
• САЩ и други емитенти на резервни валути, за да поддържат постигнатия стандарт на живот, отпечатват (емитират) колосални обеми валути, които абсолютно не са обезпечени с нищо;
• неограничено издаване на ипотеки в САЩ и липса на контрол върху този процес;
• борсови балони, ценни книжа, ненужно скъпи недвижими имоти, материали на дървесна основа;
• вливане на долара в икономиките на други държави, принудени да използват чуждестранни валути (износ на инфлация);
• развиващите се пазари постепенно премахват долара;
• нарастването на задълженията по външния дълг на страните, компаниите и цялото население, затънало в заеми (дългът на домакинствата в САЩ и други западни страни достигна рекордни нива).

Основната причина за икономическата дестабилизация, настъпила през 2008 г., е свръхпроизводството на щатския долар. Освен посочените по-горе основни причини за световната икономическа криза, има и съпътстващи фактори.

Те имат каталитичен ефект, тоест допълнително влошават съществуващата ситуация в света. Това са нарастващият световен дълг и свързаната с него огромна разлика със световния БВП, нередности и несъответствия в международната търговия и капиталови потоци, както и нестабилността на американската валута.

Много кредитополучатели просто не са в състояние да изплатят колосалните дългове, създадени в световната финансова система в рамките на договорения срок. Държавите няма да могат да генерират съответните финансови потоци без катастрофални щети за техните икономики.

Днес повечето дългове просто се рефинансират – някои се затварят и вместо тях веднага се отварят други, често много по-големи.

Но заемодателите днес са доста доволни от дългосрочната способност на кредитополучателя да плаща лихва. Всъщност пред очите ни спешните дългове се превръщат в безсрочни, а заемните средства в системата започват да играят ролята на подчинен собствен капитал.

Тази ситуация обаче е изключително нестабилна и е изпълнена с появата на сериозни кризи, които възникват в рамките на съществуващия икономически модел.

Основният въпрос е - На кого дължат държавите?

„Паричният елит паразитира в страната в мирно време и плете заговори срещу нея по време на бедствие. Силата на парите е по-деспотична от монархията, по-арогантна от автокрацията и по-егоистична от бюрокрацията.

Тя осъжда като "врагове на народа" всички онези, които поставят под въпрос нейните методи или хвърлят светлина върху нейните престъпления. Имам двама основни опонента - южната армия пред мен и банкерите зад мен. От тези двамата този отзад е най-големият ми враг."

Президентът на Съединените щати Ейбрахам Линкълн

Както забелязахте, световната статистика за основните показатели на страните за 2017 г. е достъпна в отворени източници.

Тази статистика се основава на материали от Наръчника на ЦРУ, с изключение на данните за инфлацията, които получихме от МВФ. Но никъде няма да намерите статистика за кредиторите, тоест конкретна международна банка и броя на заемите, издадени на конкретна държава … Колкото и да търсихме, не го намерихме.

Чудя се откъде идва тази странна информационна асиметрия? Друга странност е предизвикана от обяснение на сайта на ЦРУ, където е представена тази статистика.

В него се посочва, че общият размер на външния публичен дълг на всички страни по света е повече от 70 600 000 милиона щатски долара. И по-долу е обяснено, че задълженията на нерезиденти към резиденти на дадена държава не са приспаднати от размера на външния дълг, представен в таблицата.

Въпросът е – защо не се приспадат, а се посочват в трилиони долари? Общият размер на външните дългове, който е посочен на този сайт, както беше - 70,6 милиона долара, не се е променил от няколко години, въпреки че дълговите задължения на страните непрекъснато нарастват.

Но нас ни вълнува основният въпрос - на кого дължат държавите?

В представената таблица задълженията на нерезиденти към резиденти под формата на размера на външния дълг не са взети под внимание, тъй като техните кредитори не са държави, а влиятелни банкови корпорации - "собственици на пари", които не предпочитат да блясък. МВФ, СБ, ФРС, ЕБВР, БМР - това са знаците, зад които стоят тези "собственици".

Всички решения се вземат зад кулисите, а председателите на тези международни финансови организации просто са озвучени.

Има цел и има средство.

Цел - Това е абсолютната власт, която парите дават в едно капиталистическо общество, преди всичко над самото общество и държавата, в която живее това общество.

А съоръжения - това са големи банкови корпорации, парична политика с лихви по заеми и накрая самите пари. Националните банки, от друга страна, са обикновени лихварски офиси, които са вписани в световната банкова мрежа и функционират като елементи на единна система.

МВФ отпуска заеми на държави при ниски лихви, но под определени задължения. Те не се интересуват как ще бъдат изразходвани тези средства, основното е, че всички клаузи от задължения са изпълнени.

Тяхната същност се свежда до значителни политически отстъпки, които пряко засягат суверенитета на държавата. Отделно са разгледани условията за развитие на страната – нейните индустрии, социална сфера, държавни програми, бизнес и др. Така беше с Гърция, Исландия, някога с Русия, сега с Украйна.

FRS чрез своите клонове - централни банки определя паричната политика на определена държава, курса на националната валута, дори размера на златните и валутните резерви. В момента в света има около 200 централни банки.

И има международна йерархия на централните банки с техния статут, в рамките на която те ясно следват определена линия.

Има само четири държави в света, които нямат централна банка - това са Куба, Северна Корея, Иран и Сирия … Има национални банки, които провеждат суверенна финансова и икономическа политика. Русия има нужда от точно такава банка днес.

Каква е алтернативата на съществуващата финансова система?

Сегашната световна финансова система се основава на използването на долара като основна и всъщност единствена световна резервна валута.

Основите на системата са положени през 1944 г. с формирането на системата Бретън Уудс и създаването на Международния валутен фонд (МВФ).

С изоставянето през 1971 г. от конвертируемостта на долара в злато, системата придобива съвременната си форма.

Съединените щати, разчитайки на своя паричен и икономически потенциал и златни резерви, приравняват долара със златото, осигурявайки статута си на основна резервна валута. При създаването на системата беше декларирано, че тя трябва да осигури балансирано развитие на световната икономика чрез използване на контролирани плаващи валутни курсове.

В резултат на това всъщност това доведе до огромни дисбаланси в световната търговия, увеличаване на паричното предлагане и увеличаване на финансовите рискове.

Преразпределението на позициите между страните в наше време е отражение на важна характеристика на съвременното икономическо развитие, конкуренцията на световния пазар.

Експоненциалното нарастване на дисбалансите в световната икономика започва през 90-те години, когато създадената система все повече започва да осигурява главно само нарастващите нужди на американската икономика. Съединените щати използваха статута на долара като резервна валута, за да покрият дефицита на платежния си баланс с националната валута.

Годишният дефицит на външнотърговския баланс на САЩ от няколко десетки милиарда долара през 80-те години в крайна сметка нарасна до 500-700 милиарда долара. Това е допълнителният обем стоки и услуги, които САЩ получават годишно в замяна на долари.

Така САЩ използваха резултатите от чуждия труд чрез вноса на стоки за сметка на износа на своите долари.

Основателите на паричната система Бретън Уудс вярваха, че валутните интервенции, насочени към поддържане на паритетен обменен курс, ще осигурят на разработените валутни споразумения възможност да се адаптират към промените в икономическите условия, както е предвидено от златния стандарт.

Неравностойният паричен механизъм обаче допринесе за укрепването на позициите на САЩ в света в ущърб на други страни и международното сътрудничество. Системата Бретън Уудс не беше в състояние да осигури относително дългосрочна стабилност на обменните курсове.

На този фон наблюдаваме силна волатилност на валутите. Подценяването на валутния курс е сравнително безболезнена и проста политическа техника, предназначена да повиши конкурентоспособността на техните стоки и услуги на международните пазари.

Други начини за подобряване на икономиката, като структурните реформи, са много по-трудни за изпълнение.

Съединените щати, възползвайки се от резервния статут на националната си валута, отдавна печатат толкова долари, колкото са им необходими, за да финансират нарастващите бюджетни разходи.

Важна характеристика на съвременната финансова система е, че нейните инструменти са престанали да бъдат подкрепени с материална база, а са се превърнали само в електронен запис по сметки. Това е присъщо на щатския долар, ценните книжа, дериватите, вътрешния и външния дълг.

Очевидно е, че подобна финансова система, базирана на долара, с абсолютно господство на САЩ в света, е нестабилна и изпълнена с колапс. Въпрос на време е, но е необходима някаква алтернатива.

Разплащания в национални валути

Началото на пускането на подобна алтернатива може да бъде сетълмент между държави в национални валути. В момента междудържавните плащания в национални валути се извършват от Русия, Китай, Беларус, Украйна, Иран, Обединените арабски емирства и редица други страни.

Общи и междуцивилизационни финансови инфраструктури

За да се гарантират сетълменти в национални валути, на първо място е необходима подходяща инфраструктура за сетълмент. И такава инфраструктура се създава активно. В допълнение към Китай, Русия използва национални валути в търговията с редица страни от ОНД.

злато

Необходимо е също така да се увеличи дела на златото в златните и валутните резерви, а не на долари. Златото е единственият паричен актив в света, който не носи рисковете, присъщи на валутите, и е единственият глобално признат актив, който не е обвързан с нито една конкретна държава, и следователно в критични случаи, включително тези, свързани със санкции, то може да се използва за сетълменти с други държави.

Златото все още остава важен компонент от материалната и финансовата основа на икономиките на много страни по света.

Трябва да се има предвид, че златото е конкурент на долара. И по-голямата част от златните резерви в злато се падат на развитите страни. САЩ го използват за укрепване на своята резервна валута, долара. Както знаете, Русия също увеличава дела на златото в златните резерви, което също не е случайно.

Енергиен стандарт - смела стъпка напред

Енергийният стандарт за сигурност на банкнотите може да бъде абсолютна алтернатива. Прочетете повече за това в статията „Към енергиен стандарт чрез злато“.

В икономиката има понятие - инвариант на ценоразписа, който може да послужи като основа за нова финансова система. Днес ролята на такъв инвариант играе американският долар.

В същото време съвременната кредитно-финансова система не е обезпечена с нищо. Инвариантна ценова листа, базирана на енергийния стандарт, може да гарантира стабилността на световната финансова система за дълъг период от време. В същото време всички национални валути при взаимни разплащания ще имат стабилен обменен курс, което означава, че вече няма да зависят от резервните валути.

Ако една държава обяви, че въвежда енергиен стандарт за сигурността на националната си валута и оттук нататък продава всички продукти и суровини само за нея, но не защото иска, а за да защити пазарите и националната си валута, то тази държава автоматично ще се превърне в конкурентоспособна икономика.

И кризите ще се превърнат в напълно разбираемо явление в световната практика. Други държави, които ще бъдат заинтересовани да преследват собствени икономики, просто ще последват примера на такава държава.

Инвариантна ценова листа е продукт, който участва в обмена на продукти наред с други продукти, чието количество се използва за калкулиране на цените на всички останали продукти без изключение. Цената на самия инвариант винаги е непроменена и е равна на 1, което дава името на термина.

В миналото инвариантът на ценоразписа е служил и като междинен продукт в двупосочната схема "T1 → D → T2", тоест функцията на инварианта и функцията да бъде платежно средство бяха обединени заедно.

Сега това не е необходимо, тъй като след разпространението на "кредитните пари" и различни "парични сурогати", които нямат никаква вътрешна стойност, функциите на инварианта и платежното средство се разделят и престават да се свързват.

Средствата за плащане са се превърнали в псевдоинвариант, така че парите в наше време са това, което обществото възприема като пари.

Следователно днес инвариантът на ценоразписа може да изпълнява само пряката си роля - или първата функция на парите - да бъде мярка за цените на всички останали продукти.

Държавни банки вместо частни офиси

Днес имаме нужда от различна кредитна и финансова политика. Но може да бъде различно в суверенна държава с национална банка, чиято цел ще бъде възстановяването и развитието на производството, като единна система, а не печалбата на банкерите.

Заключение

Пазарната икономика с нейните заповеди трябва да бъде призната за неефективна и не отговаря на съвременните предизвикателства на времето. Тя трябва да бъде заменена от икономика на иновативно развитие. Трябва да разберем, че светът около нас няма да се промени, ако не променим себе си. И преди всичко в собствените си възгледи за света около нас.