Черен знак на клана Рокфелер: светът е на прага на супер криза

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 15:58

Улични бунтове, масова паника, национализации и социални вълнения, каквито светът не е виждал през последните 50 години - това са термините, използвани от водещия анализатор в JP Morgan Bank (САЩ) Марко Коланович.

В чест на десетата годишнина от началото на световната финансова криза през 2008 г. г-н Коланович издаде специален аналитичен доклад, от който следва, че световните финансови пазари сега са по-уязвими от новата криза, отколкото бяха. преди десет години. В случай на изпълнение на най-негативния от представените сценарии, кризата ще бъде толкова изчерпателен че за да спасят икономиката, централните банки дори ще трябва да извършват реални операции за национализиране на най-засегнатите компании чрез изкупуване на акциите им на пазара.

Такава негативна перспектива, която освен това беше формулирана в най-нелицеприятни термини и беше изпълнена с остри критики към регулаторите на американските и световните финансови пазари, би било лесно (но погрешно) да отпишем желанието на друг анализатор да спечели славата на пророк или медийното внимание, особено че подобни апокалиптични прогнози обикновено не се сбъдват. Проблемът е, че има обикновени анализатори, има известни анализатори, има опитни анализатори. и там е Марко Коланович. Прогнозата на последния привлече вниманието на световните бизнес медии именно защото има заслужена репутация, че не е склонна към прекомерен песимизъм, но понякога точно е прогнозирала предишни проблемни епизоди на световните пазари. Можете да разберете логиката на журналистите: човек, който е предсказал няколко малки кризи, може да е в състояние да предвиди появата на голяма.

Освен това: на водещите анализатори на банката Jp морган, която управлява активи на стойност 2,7 трилиона долара и традиционно се смята за "семейната банка" на Рокфелер, случайни хора не се хващат и съответно самият Коланович има репутацията на един вид „ясновидец математик“, който изчислява движенията на пазарите по същия начин, по който астрономите изчисляват движенията на планетите.

Коланович, който стана доктор по физика, преди желанието да прави наистина големи пари да го накара да отиде да работи на Уолстрийт, се свежда до няколко тези, свързани с уязвимостта на съществуващата структура на финансовите пазари.

През десетте години, изминали след кризата от 2008 г., броят на обменните транзакции и финансовите решения, взети от автоматизирани компютъризирани системи, се е увеличил драстично. Струва си да се подчертае, че тези решения се вземат без човешка намеса, буквално за части от секундата. Според Aite Group, цитирана от сп. The Economist през 2014 г., приблизително 65% от обема на сделките на американския фондов пазар се извършват от компютърни алгоритми, а не хората. Коланович вече описа няколко мини-кризи (например този февруари, когато американският пазар губеше по няколко процента на ден без видима причина), които бяха причинени от „стадното поведение“на компютърните програми, въртящи се в трилиони долари. Факт е, че почти всички подобни програми съдържат инструкции, които могат да бъдат преведени на човешки език, както следва: „Ако се случи нещо неразбираемо или необичайно, продайте всичко веднага“. Резултатът е верижна реакция, при която някои компютри първо се "паникират" от някакъв външен шок, започвайки да продават своите портфейли от акции на всяка налична цена, след това други компютри забелязват това, които също започват да продават и т.н., докато пазарът не се срине … В миналото подобни ситуации бяха спирани от хора, които влизаха на пазара, за да купят внезапно по-евтини акции, но през последните десет години почти всички бяха уволнени като ненужни. Освен това те струват много повече от компютрите, които не трябва да плащат заплати, да плащат за отпуски и за които не е необходимо да се правят пенсионни вноски. Коланович нарича тази верижна реакция "голямата ликвидна криза" и предполага това печатни преси на централната банка- с непредвидими социални и икономически последици.

Човек би предположил, че подобна криза ще бъде много краткотрайна и в крайна сметка хората ще подредят нещата на пазара, в резултат на което всичко ще се възстанови. Но това ще се случи само ако същият външен шок, който предизвиква първоначалната верижна реакция, е краткотраен. Проблемът е, че ако шокът ще се окаже системен, тогава пазарът вече няма да се изпомпва с конвенционални методи. В този контекст е полезно да погледнем към друг пророк на кризата – главният икономист на рейтинговата агенция Moody's Марк Занди, който (също в рамките на "годишнината" от кризата от 2008 г) публикува аналитична бележка, очертаваща много вероятен сценарий на самия шок, който може да доведе до повторение на световната финансова криза.

Г-н Занди твърди, че миналия път кризата започна на пазара на недвижими имоти и след това се разпространи в целия финансов сектор и икономиката като цяло, като този път епицентърът на кризата и отправната точка на верижната реакция най-вероятно ще стане подкрепените с дългове американски компании. Тази оценка произтича от факта, че паричната и регулаторната политика на САЩ през последното десетилетие доведоха до имаше балон от кредитиране на "нежелани" компании, която при по-строга парична политика изобщо не би трябвало да има лесен достъп до привлечени средства. Потенциално токсичните дългове на американски компании, обезпечени с дългове, са около 2,7 трилиона долара и нарастват бързо. Значителна част от дълговете на вече заети американски компании са дългове с плаваща лихва и ако Фед продължи да повишава лихвите, и тези компании, и техните кредитори ще паднат като домино. Икономистът от Moody's подчертава, че е твърде рано да се твърди уверено, че тези токсични дългове ще доведат до колапс, но приликата на ситуацията с навечерието на кризата 2008-2009 г. подсказва недобри мисли. Прави впечатление, че Moody's вече привлече вниманието на клиентите си към факта, че безпрецедентна „вълна от корпоративни неплатежи на“нежелани „компании“наближава Америка и тази „вълна“ще доведе до сериозни негативни последици за икономиката като цяло.

Не е трудно да се отгатне, че подобно „цунами по подразбиране“е просто перфектно като силен външен шок, който ще предизвика паника на фондовия пазар.

Поради факта, че съвременната световна икономика е силно интегрирана, в случай на поредна криза в Съединените щати, дори страни, които нямат нищо общо с нейния генезис, ще пострадат, както миналия път. Това е природата на глобализацията. Но за разлика от 2008 г., в случай на нова криза, много страни със сигурност ще имат желание да обърнат глобализацията и ако е възможно - изолирайте Вашингтон на американския континент и да освободи останалия свят от безспорно токсичното му политическо и икономическо влияние.