Как Русия обеднява: експерти от Алфа Банк

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 15:58

Делът на средствата, които руснаците държат в банки в разплащателни сметки, а не в депозити, е достигнал рекорд за 10 години, установиха в Алфа-Банк. Експертите свързват това с притока на пари от депозити и с отказа на банките да откриват депозити в евро.

Делът на средствата на физически лица по разплащателни сметки в руски банки през 2019 г. достигна 26% от общия обем на привлечените ресурси на дребно - това е рекорд от поне 2010 г., според преглед на анализаторите на Alfa-Bank (RBC го има). В абсолютно изражение размерът на средствата в разплащателните сметки достигна 8 трилиона рубли, което е с 19,4% повече от салдата в края на 2018 г. През последните три години обемът на руските спестявания по текущи сметки на практика се удвои.

Защо руснаците държат пари в сметки

Ръстът на личните спестявания по текущи сметки може отчасти да се обясни с притока на средства от депозити, отбелязва главният икономист на Алфа-Банк Наталия Орлова: „От една страна, част от населението обедня и тези клиенти не могат по-дълго спестяват, така че те държат пари в разплащателни сметки. От друга страна, ниските лихви принуждават клиентите със значителни спестявания да търсят алтернативни инструменти, а разплащателните сметки често могат да бъдат транзитен инструмент, докато се вземе решение за нови инвестиции.

Увеличаването на дела на средствата на физическите лица по текущи сметки е свързано с увеличаване на предложенията на банките за спестовни сметки, предполага Екатерина Щурихина, младши директор за банкови рейтинги в Expert RA. Тя обръща внимание на факта, че лихвите по такива продукти вече са близки до доходността на срочните депозити. „Спестовната сметка е удобна за клиента, защото има много по-гъвкави условия за попълване и изразходване на средства. За банките - поради факта, че ставката по него може да бъде преразгледана, когато тарифната политика се промени едностранно с уведомяване на клиента, докато лихвите по депозита са фиксирани в договора през периода на неговата валидност , отбелязва анализаторът.

Изборът на потребителите миналата година можеше да бъде повлиян от политиката на кредитните институции по отношение на привличането на депозити в чуждестранна валута, казва Семен Исаков, старши анализатор в Moody's. „Много банки спряха да отварят депозити в евро. Клиентите все по-често са принудени да държат евро изключително в разплащателни сметки. Лихвените проценти по депозитите, деноминирани в долари, също паднаха значително, което направи по-малко привлекателно отварянето на дългосрочни доларови депозити “, обяснява той.

Клиентите наистина все по-често държат пари в сметки, а не в депозити, потвърдиха пред RBC повечето от анкетираните банки от първите 20 по отношение на привличането на средства от физически лица.

• „Не виждаме потока – тоест затваряне на срочен депозит с последващо депозиране на тези средства в сметките – не виждаме огромни суми пари, но клиентите все по-често избират спестовни сметки за инвестиране“, казва Александър Бородкин, ръководител на отдела за спестовно-инвестиционен бизнес на банка Откритие. Според него през годината Откритие се е издигнало от девето на пето място в портфейла от текущи сметки на физически лица.
• VTB свързва тенденцията с нарастващата популярност на картовите плащания и популяризирането на спестовните сметки, каза представител на банката.
• Райфайзенбанк обяснява нарастващия интерес на клиентите към спестовните сметки с по-ниски лихви по депозитите, каза Максим Степочкин, ръководител на отдела за некредитни продукти на банката.
• „Преразпределението на потоците в случая с MKB се обяснява с въвеждането на спестовна сметка в продуктовата линия през януари 2019 г. Преждевременно е да се говори за пълна замяна на срочни депозити с текущи (натрупващи)”, казва Алексей Охорзин, ръководител на Дирекция за развитие на дребно и електронен бизнес на Московската кредитна банка.
• Алфа-Банк регистрира потока на средства от депозити към разплащателни сметки само за продукти в евро, каза представител на кредитната институция. „От юни 2019 г. банката не привлича срочни депозити в евро, както много други банки на пазара, и затова клиентите поставят средствата си в евро в разплащателни/спестовни сметки“, обясни той.
• Uralsib Bank регистрира увеличение на привличането на физически лица по разплащателни сметки, но не свързва това с намаляване на интереса на клиентите към депозити. „Несъмнено част от клиентите в края на срока на депозита правят избор в полза на разплащателни сметки от различен тип. Но депозитният портфейл днес остава револвиращ “, каза представителят на кредитната институция.
• Совкомбанк отбелязва ръст на средствата на клиентите както в депозити, така и в салда по основната си карта "Халва", казва първият заместник-председател на борда на банката Сергей Хотимски.

Нарастват ли рисковете за банките?

Нарастващият дял на текущите сметки във финансирането на дребно показва, че банките се адаптират към цикъла на понижаване на лихвените проценти, отбелязва Орлова. От гледна точка на разходите за набиране на средства, разплащателните сметки са за предпочитане за банките, отколкото депозитите с фиксиран лихвен процент, но този подход крие определени рискове.

В прегледа анализаторите от Alfa Bank посочват нарастващото несъответствие между падежа на активите (издадените заеми, в частност ипотеките) и пасивите на ключови банкови пазари. „Проблемът е, че поради това лихвените рискове се натрупват в системата: пасивите стават по-къси, а активите – по-дълги. Досега краткосрочното финансиране е от полза за банките, но когато цикълът на лихвите се промени, това може да създаде проблеми “, обяснява Орлова. По-рано Банката на Русия също посочи увеличение на падежа на активната и пасивната страна на балансите на банките: в случай на увеличение на лихвените проценти пасивите могат да бъдат преоценени по-бързо от активите.

Главният анализатор на Сбербанк Михаил Матовников не вижда заплаха по отношение на лихвения риск, но смята, че настоящата ситуация с притока на средства към сметките показва натрупване на ликвидни рискове. „Въпреки че не бих казал, че това е драматично увеличение“, подчертава той.

„Що се отнася до рисковете от евентуално изтичане на средства, в условията на турбуленция в банковата система, те са съпоставими както при разплащателните сметки, така и при срочните депозити. Хората традиционно са чувствителни към информационния фон около банките и когато се появи негативна информация, те предпочитат да теглят средства, включително да прекратят депозитите предсрочно със загуба на лихва “, съгласява се Шурихина.

Според Матовников ръстът на спестяванията по разплащателни сметки не е дал ефекта, който банките очакват. „Нараства броят на банките, които плащат както по разплащателни сметки, така и по депозити. Например лихва се начислява върху баланса на картата. Това са такива "квазидепозитни" продукти. Оборотът по такива сметки е нисък, така че разплащателните сметки за банките стават скъпи. Някои банки вярваха, че могат да спестят от разходи за финансиране, но не всички се възползваха от това. Средно цената на финансирането на банките на дребно е нараснала “, обобщава анализаторът.