Финансови пирамиди. Системата за теглене и оборот на средства

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 15:58

Пирамидите, каквито ги познаваме, възникват сравнително наскоро, в началото на 20-ти век. Но човечеството продължи дълго и упорито към тяхното създаване. И така, какво помага на някои хора да продават въздух, а други да го купуват?

През 1620-те години в Европа започва манията на лалетата. Три редки крушки могат да си купят къща. За да купят и след това да препродадат редкия лук на по-висока цена, хората ипотекираха къщи. На борсовата търговия те започнаха да купуват и продават бъдещи крушки. Тоест, продава се лук, който не съществува, за което трябва да ипотекирате къща, да купите рядък лук за него, да го засадите, да изчакате, докато даде дъщерни луковици и едва тогава да дадете парите по договора. Това звучи много като съвременни фючърсни договори.

Очаквано дойде моментът, когато бумът на лалетата затихна и цените на редките сортове луковици, които все още не бяха родени в мъките на света, паднаха. Резкият срив на цените през 1637 г. води до поредица от трагедии. Както в дните на Голямата американска депресия, банкрутите изскачаха от прозорците. Те бяха спасени само от факта, че за разлика от американските небостъргачи, холандските къщи преди 480 години бяха предимно едноетажни. Спуканият балон фалира цяла държава.

От Робинзон Крузо до Исак Нютон

В началото на 18-ти век на един от необитаемите острови в Океания британците откриват моряка Александър Селкърк, който става прототип на Робинзон Крузо в известния роман на Даниел Дефо. Слуховете за островния рай започнаха да се разпространяват, което доведе до нещо като златна треска. Твърди се, че тези земи са приютили много природни ресурси, за развитието на които е създадена английската търговска компания South Seas. Компанията е основана от държавника на Британската империя лорд касиер Робърт Харли. Акциите на компанията започнаха да растат стремглаво, въпреки факта, че от момента на основаването си през 1711 г. до 1717 г. компанията не предприема никакви действия. Тя само разпространява слухове, че най-големият враг на Великобритания - Испания - твърди, че се е съгласила да приеме британски кораби в своите отвъдморски пристанища. През 1720 г. акциите на компанията са на стойност 550 паунда. Беше цяло състояние. Достатъчно е за сравнение да цитирам следния факт: след 150 години д-р Уотсън, пенсиониран военен лекар, имаше пенсия от около £3 на месец. Пенсията беше малка, но му позволи да наеме стая в общ апартамент със съсед, детектив, и все още имаше.

Успоредно с това започнаха да се появяват и други компании за търговия с въздух. Например такъв за транспортиране на маймуни до Англия. Цялата им работа се свеждаше до издаване на акции и шумна подготовка за дейности, които така и не започнаха. Излишно е да казвам, че всички тези компании фалираха в даден момент? Що се отнася до South Seas Company, по времето, когато акциите се покачиха до £ 890, цялата страна, включително високопоставени лица и знаменитости, бяха започнали да ги купуват. Това допълнително предизвика интереса на тълпата. Цената отново скочи до 1000 паунда, докато не започна рязък спад на обменния курс и пирамидата се срина. Да, това е пирамида. Тоест основните му елементи вече присъстват тук – дивидентите по акциите се изплащат на първите инвеститори за сметка на последните.

Сър Исак Нютон също беше сред инвеститорите и в началото дори продаде акциите изгодно. Но след това той не издържа и отново купи пакета, в резултат на което загуби над 20 000 паунда. Тогава великият физик заявява, че може да изчисли движението на небесните тела, но не и лудостта на тълпата. В действията на Нютон обаче има интересен момент, който да отговори на въпроса дали е възможно да се правят пари от пирамидата. По принцип има стратегия, която минимизира риска. Да приемем, че инвестирате 100 рубли при 20%. Вие сте изложени на риск точно четири месеца. Тъй като след четири месеца сумата се удвоява и, минус 100 рубли, останалите сто рубли продължават да играят. По този начин вие сте върнали парите и продължавате да получавате дивиденти. Сега е важно да се спазват две условия - не инвестирайте отново и периодично теглете, да речем, половината от 20%. Така всеки месец ще "капвате" 10%. Два пъти по-малко от посоченото, но безрисково и надеждно. Основното тук е да поставите пари в началото на играта, в противен случай може да се случи парите ви да не издържат дори четири месеца.

Мошеници и шарлатани

През втората половина на 19 век всичко е продадено. Включително фалшиви лекарства. В Америка продаваха това, което днес наричаме хранителни добавки - хранителни добавки, които се продават толкова активно сега в мрежовия маркетинг, най-близкият роднина на финансовите пирамиди (спомнете си Herbalife). Между другото, именно с това е свързан принципно нов етап в развитието на рекламата във вестниците в Съединените щати, а след това и в целия свят. Вестниците бяха затрупани с реклами за фалшиви лекарства и медицински услуги. Медицинските услуги бяха представени така: пациентка идва при лекар, той й поставя диагноза рак на гърдата; продава й скъпо лекарство, тя го пие и като по чудо се възстановява. Ползата е двойна - по този начин можете дори да продадете глюкоза или тебешир на висока цена и в същото време да си направите име.

Механизмите на финансовите измами бавно ставаха все по-сложни. "Патици" започнаха да се появяват в пресата. Например през 1864 г. два американски вестника веднага публикуват бележка, че президентът Линкълн набира 400 000 новобранци. Естествено това предизвика паника на борсата. Новината подсказваше, че се готви война. Това означава, че пазарите ще се разклатят много, което означава, че спешно трябва да инвестираме в най-стабилното - в злато. Това означава, че златото ще поскъпне рязко… Тези, които стояха зад тази "пълнеж от дезинформация", са забогатели в продажбата на злато.

Финансови пирамиди

Тук плавно се приближаваме към XX век, когато всъщност започнаха да строят финансови пирамиди. Между другото, това име се появява на руски едва през 1994 г. в статия на вестник „Комерсант-Дейли“на Игор Никитин за МММ. „И въпреки че компанията може да се измъкне, като вземе банков заем, тъй като лихвените проценти по тях сега са ниски, има усещането, че нещо е счупено в добре смазания механизъм на АД“МММ“и финансовата пирамида може да се срути Фактът, че такъв термин не е съществувал преди това означава само едно – в публичното пространство на страната ни все още не е имало съзнание за такъв феномен като финансовите пирамиди. Това се случи точно през 1994 година.

Смята се, че първата чиста пирамидална схема е изобретена от американския италианец Чарлз Понци. Във всеки случай това беше едно от най-известните начинания в съвременната история, което принуди държавата да се намеси в ситуацията: измамникът беше заловен и наказан с цялата строгост на закона.

И всичко започна много обещаващо. През 1919 г. Понци открива, че може да се играе на разликата в цената на пощенските купони в различните страни - тези купони могат да плащат за марка, така че често се изпращат заедно с писмото, така че получателят не харчи пари, когато изпраща писмо в замяна. И така, той постави тази малка печалба като основа на своята схема, наречена компанията The Securities and Exchange Company. И тогава той започна да обещава на вложителите 50% печалба за три месеца. Самите талони той не продаваше и не можеше, защото можеха да се разменят само за пощенски марки. Но това, което е характерно, във вълнението, никой не се замисли за това. Това се случва, когато започне истерията.

В рамките на единадесет месеца Понци продаваше разписки за почти 250 хиляди долара на ден. Изведнъж списание Post разкритикува предприятието. Журналистите просто седнаха и изчислиха - за да се дадат пари на вложителите, е необходимо да има 160 милиона пощенски талони в обращение, докато те са само 27 хиляди. Следователно, през август 1920 г., точно една година след създаването на пирамидата, федерални агенти нахлуват в офиса на компанията и откриват, че единственият вид финансова дейност (е, с изключение на продажбата на разписки) е изплащането на лихви на първите вложители за сметка на… ами, разбира се, последното. Излъганите клиенти започнаха да обсаждат офиса на компанията, а агентите на ФБР откриха около четири милиона долара в сметките на компанията (със записи на заповед от седем милиона).

Понци излежа пет години, отново се опита да се занимава с измама, беше депортиран в Италия, оттам отиде, дори под патронажа на самия Мусолини, в Рио де Жанейро, за да работи като представител на италианските авиолинии. Там, в Бразилия, той умира през 1949 г. в бедност – имал 75 долара спестявания. Можете да си представите каква съдба би очаквала Остап Бендер, ако той наистина осъществи мечтата си и стигне до Рио де Жанейро.

По принцип няма нищо незаконно в самата схема на финансовите пирамиди. В споразумението можете да напишете, че вложителят носи отговорност за рисковете, свързани с депозита и тогава всичко е законно. Но често дори предупрежденията за риск, изписани с големи букви в най-видната част на споразумението, не могат да спрат инвеститорите. Вие сами си спомняте: през 2011 г. хората в реанимирания МММ донесоха пари с не по-малко вълнение, въпреки факта, че историята с МММ от 90-те все още беше много свежа в паметта на хората.

И как да различим пирамида от обикновена компания, която се занимава с реални финансови дейности и също така обещава висок процент?

Има, разбира се, сухи формулировки - изплащането на дохода не трябва да надвишава принадената стойност, но често, за да докажете това, трябва да извършите пълна финансова проверка, но как да получите санкция, ако външно всичко изглежда добре за момента? Това да не говорим за факта, че някои държавни схеми са доста съвместими с пирамидните схеми. Пример? Увеличението на държавния дълг в Русия през 1996-1998 г. Излишно е да казвам, че нещо подобно се случва в Съединените щати сега.

Напоследък в много страни финансовите пирамиди бяха забранени. Но не във всички. В Русия например все още няма такава забрана. Затова беше толкова трудно да се справи с Мавроди и през 2012 г. бяха необходими законови трикове, за да затвори новия му магазин.

Най-паричната пирамида в света

Най-голямата пирамидална схема по отношение на сумата на изпомпваните пари е Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. В продължение на няколко десетилетия (от 1960 до 2008 г.) неговият ръководител, американецът Бърнард Мадоф, измами клиенти за 50 милиарда долара. Фирмата на Мадоф се специализира в големи вложители. Самият той и неговите агенти на влияние бяха включени в елитни клубове от двете страни на океана. След ареста му само членовете на елитния кънтри клуб Палм Бийч, чийто членски внос се оценяваше на милиони долари, са загубили общо един милиард долара. А финансистът Рене-Тиери Магон де ла Вилюш преряза вените си десет дни след ареста на Мадоф. Той загуби един милиард четиристотин милиона долара. Шестдесетгодишната австрийска финансистка Соня Кон загуби още повече. Според слуховете тя е била принудена да се крие от руската мафия, тъй като сред трите милиарда долара, които е загубила, са парите на руски работници в сянка.

Имаше и скептици: счетоводителят от Бостън Хари Маркополос, девет години преди Мадоф да бъде разкрит, написа, че неговата империя е най-голямата финансова пирамида в света, но никой не го послуша. Мадоф беше много влиятелен и уважаван финансист. По време на кризата от 2008 г. много клиенти искаха да изтеглят парите си. Мадоф се паникьоса, започна да извършва странни парични транзакции - да раздава пари под формата на бонуси на служителите. Синовете поискаха обяснение и той откровено призна всичко. Той щял да подаде сигнал в полицията, но един от синовете му го изпреварил - извикал адвокат, извикал Комисията по ценните книжа. Мадоф беше арестуван и осъден през 2009 г. на 150 години затвор. По това време той е на 71 години.

Най-масивната пирамида

В Русия през 90-те години имаше много финансови пирамиди, но нито една не се доближи до МММ. Мавроди и неговата пирамида са се превърнали в един от символите на съвременната руска история. За него през 2011 г. е заснет филмът "PiraMMMida" с Алексей Серебряков в главната роля. А рекламният цикъл с Леня Голубков все още се помни, въпреки че са минали почти двадесет години. Лирическите скици от живота на обикновените хора определено попаднаха в колективното несъзнание на хората. И това трябва да се има предвид, когато се опитваме да обясним - защо точно зад МММ измамените вложители стояха като планина, защо именно Мавроди се ползваше с такова доверие на хората.

Изследователи – психолози, социолози, културолози – от дълго време наблюдават отблизо феномена на пирамидите. Има много хипотези, версии, интерпретации, опити да се обясни какво кара хората да плащат за въздух.

„Причината, разбира се, е в хората, но не можете да търсите една причина за всички“, казва психологът Людмила Драгунская. - Но можете да очертаете типа: това са самотни хора, разчитащи на късмета. Те отказват да анализират ситуацията, предпочитайки да балансират на ръба на пропастта. Този риск изглежда замъглява очите им и им пречи да оценят ситуацията по балансиран начин и от всички страни. За някои това е вълнението от риска, което се превръща в цел. Разбира се, това не е единственото обяснение.

Психологът Фарит Сафуанов смята, че архаичното съзнание доминира в типичния купувач на въздух. „Тези хора няма да могат логично да ви обяснят защо се включват в губещ бизнес. Те мислят не в логически категории, а в мистични, митологични." Това е мисленето на детето, с възрастта то се заменя с рационално мислене, но понякога продължава да съществува наравно с него. „Затова човек в трудна стресова ситуация – продължава психологът – винаги се надява на чудо. Колкото по-трудна е ситуацията, толкова повече надежда за чудо."

И за да оправдая простодушните, бих искал да цитирам думите на финансовия омбудсман Павел Медведев. Той признава, че често самият той не може веднага да разпознае къде е пирамидата и къде не. Пирамидите са маскирани като напълно безобидни компании: кредитни кооперации, микрофинансови организации. В същото време през последните години финансовата грамотност на населението расте: „Ако по време на разцвета на МММ дори депутатите инвестираха пари в него, сега все още трябва да търсим такива хора“.