Спрете да губите 100 милиарда долара годишно

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 15:58

Статията, публикувана на 7 август от министъра на икономиката на Русия А. Улюкаев, радва със смелата позиция на автора по отношение на "свещената крава" на руските парични власти - "бюджетното правило", забраняващо безплатното използване на бюджета за нефт и газ постъпления. Въпреки че нито един здравомислещ икономист не подкрепи въвеждането на това правило, то започна да се приема за даденост след години на несподелена критика. Някои конспиративно настроени експерти дори стигнаха до заключението, че под формата на бюджетно правило Русия плаща обезщетение на победителите в Студената война в Съединените щати.

Всъщност по смисъла си „бюджетното правило“означава, че свръхпечалбите от износа на петрол трябва да бъдат запазени в американски облигации, тоест да се насочват не към нуждите на руската държава, а към кредитиране на Съединените щати. Любопитно е, че дори след решенията на САЩ за налагане на санкции срещу Русия и реалното разгръщане от страна на американците на войната срещу Русия в Украйна, руското министерство на финансите инвестира още милиард долара бюджетни пари в кредитиране на правителството, включително военните., вражески разходи. Това напомня за дисциплината на съветските доставчици, които през юни 1941 г., след нападението на Германия срещу СССР, продължават да доставят ресурсите, необходими на германския военно-промишлен комплекс.

Трябва да благодарим на А. Улюкаев, че публично постави под съмнение политиката за износ на приходи от петрол и газ в чужбина с незначителна доходност от около 1%. В крайна сметка те биха могли да бъдат поставени вътре в страната с многократно по-висока доходност и полза. Или да откажете да вземете заеми за финансиране на изкуствено създаден бюджетен дефицит при 6-7% годишно. Руският бюджет губи около сто милиарда рубли годишно въз основа на разликата в лихвените проценти между взетите и предоставените заеми. И ако бюджетните средства, замразени в американски облигации, бяха инвестирани в изграждане на инфраструктурни съоръжения, субсидии за иновативни проекти, жилищно строителство, икономическият ефект би бил многократно по-голям.

Военновременните обстоятелства ни принуждават да се върнем към очевидните истини, които в продължение на две десетилетия са отхвърляни от руските парични власти в полза на догмите, наложени от Вашингтон. Освен това прословутото „бюджетно правило“не е основното сред последните. Тази „мъртва котка“беше насадена от американците, след като руските парични власти преглътнаха по-фундаменталните догми на Вашингтонския консенсус, измислени за улесняване на колонизацията на слаборазвитите страни от американския капитал. Ключовите са догмите за либерализацията на трансграничното движение на капитали, количествените ограничения на паричното предлагане и тоталната приватизация. Следването на първата догма гарантира свобода на действие за чуждестранните инвеститори, по-голямата част от които са финансови спекуланти, свързани с Федералния резерв на САЩ. Изпълнението на второто – предоставя на последното стратегически предимства, лишавайки икономиката на страната от вътрешни източници на кредит. Спазването на третото - дава възможност за извличане на свръхпечалби от присвояването на активите на колонизираната страна.

Лесно е да се изчисли, че американските спекуланти, поканени в началото на 90-те да участват в руската приватизация до 1998 г. на лансираните от тях финансови пирамиди с помощта на руското правителство, са получили повече от 1000% от печалбата. След като излязоха от тези пирамиди предварително, те сринаха финансовия пазар и след това се върнаха, за да изкупят десет пъти по-евтини активи. След като „завариха“около 100% повече, те отново напуснаха руския пазар през 2008 г., като го свалиха три пъти.

Като цяло провеждането на догматичната политика на Вашингтонския консенсус струва на Русия според различни оценки от един до два трилиона. долара изнесен капитал, загубата на повече от 10 трилиона. търкайте. бюджетни приходи и се превърна в деградация на икономиката, чийто инвестиционни сектор (машиностроене и строителство) намаля няколко пъти с изчезването на повечето наукоемки производства, лишени от източници на финансиране. Поне половината от капитала, изнесен от Русия, се настани в американската финансова система, а пазарът, освободен от местни производители, беше заловен от западните кампании. Титлите "най-добри финансови министри" и централни банкери, които американците благоприятно надариха със своите агенти на влияние в руското ръководство, струват много скъпо на Русия.

Влизайки в дискусията, започната от А. Улюкаев, ще започна с основното нещо в пазарната икономика - парите. На основателя на клана Ротшилд се приписват думите: „Дайте ми правото да печатам пари и не ме интересува кой създава законите в тази държава“. От средата на 90-те години руските парични власти, под натиска на САЩ и МВФ, ограничават емисиите на пари до нарастването на валутните резерви, формирани в долари. По този начин те изоставиха дяловия доход в полза на Съединените щати и лишиха страната от вътрешен източник на кредити, което я направи непосилно скъпа и подложи икономиката на външно търсене на стоки. И въпреки че в рамките на антикризисната програма през 2008 г. паричните власти се отдалечиха от този модел, обемът на паричната база в Русия все още е един и половина пъти по-нисък от стойността на валутните резерви, в дългосрочен план заемите остават недостъпни за вътрешно ориентираните индустрии, а нивото на монетизация на икономиката е наполовина от минимума, необходим за просто възпроизвеждане.

Вътрешните банки и корпорации се опитват да компенсират липсата на вътрешни източници на кредит с външни заеми, което прави Русия изключително уязвима от финансови санкции. Спирането на чуждестранните заеми от западните банки може да парализира възпроизводството на руската икономика за една нощ. И това въпреки факта, че Русия е основен донор на световната финансова система, като ежегодно й предоставя повече от 100 милиарда долара капитал. При стабилен и значителен положителен търговски баланс не ние, а субсидираните от нас западни партньори трябваше да се страхуваме от санкции, ограничаващи достъпа на Русия до световния финансов пазар. В крайна сметка, ако една държава продава повече, отколкото купува, тя не се нуждае от външни заеми. Освен това привличането им води до изтласкване на вътрешни източници на кредит за сметка на националните интереси.

Първото нещо, което трябва да се направи, за да се изведе икономиката на траектория на устойчив растеж и да се гарантира нейната сигурност, е да се възстанови паричната емисия в обществен интерес, като се предостави на предприятията необходимото количество дългосрочен кредит за тяхното развитие и растеж. на производството. Както в други суверенни страни, Централната банка не трябва да издава пари срещу закупуване на чуждестранна валута, а срещу задълженията на държавата и частния бизнес чрез рефинансиране на търговските банки в съответствие с нуждите на икономическото развитие.

В съответствие с препоръките на класика на теорията на парите Тобин, целта на Банката на Русия трябва да бъде създаването на най-благоприятни условия за растеж на инвестициите. Това означава, че рефинансирането на търговските банки трябва да се извършва в процент, достъпен за промишлените предприятия и за период, съответстващ на продължителността на научно-производствения цикъл в инвестиционния комплекс. Например за 3-5 години при 4% годишно за търговските банки и за 10-15 години при 2% годишно за институции за развитие, отпускащи заеми за значими за държавата инвестиционни проекти.

За да се предотврати харченето на пари за спекулации срещу рублата и в чужбина, както се случи през 2008-2009 г. със стотици милиарди рубли, издадени за спасяване на банки, банките трябва да получават рефинансиране само срещу вече отпуснати заеми на промишлени предприятия или върху гаранцията на вече придобити задължения на държавата и институциите за развитие… В същото време нормите за валутен и банков контрол трябва да блокират използването на кредитни ресурси с цел валутни спекулации. За да ги потисне и да спре нелегалното изтичане на капитали, трябва да се въведе предлаганият от същия Тобин данък върху финансовите спекулации. Най-малко върху тяхната валутна част в размер на ДДС, начислен по всички валутни сделки и включен в плащанията по ДДС при внос на стоки и услуги.

Предложените по-горе мерки ще дадат на икономиката необходимите кредитни ресурси за нейната модернизация и развитие. В крайна сметка кредитът, създаден от държавата по смисъла си, е авансово плащане за икономически растеж. Наличните производствени мощности позволяват на руската икономика да расте с годишен темп на растеж на БВП от 8%, инвестициите - с 15%. Това изисква съответно разширяване на кредита и ремонетизиране на икономиката. Под заплахата от финансови санкции е уместно да започне с незабавна замяна на външните заеми на държавни корпорации със заеми от руски държавни банки при същите лихви и при същите условия. След това постепенно разширявайте и удължавайте рефинансирането на търговските банки при универсални единни условия. Само Банката на Русия не трябва да повишава основния лихвен процент, засилвайки антируските санкции от САЩ и ЕС, а, напротив, да го намалява до нивото на рентабилност на предприятията в инвестиционния сектор.

Представям си как апологетите на доларизацията на руската икономика ще започнат да крещят, че изпълнението на тези предложения ще се превърне в катастрофа. Сплашвайки ръководството на страната с хиперинфлация, привържениците на Вашингтонския консенсус с политика на количествени ограничения на паричното предлагане вече доведоха руската икономика до окаяното състояние на суровина колония от американско-европейски капитал, експлоатирана от офшорка олигархия. Те не знаят, че основното антиинфлационно лекарство е NTP, което осигурява намаляване на разходите, повишаване на ефективността, увеличаване на обемите и подобряване на качеството на продукта, което дава постоянно намаляване на цената на единица потребителски свойства на стоките в напредналите и успешно развиващи се страни. Най-яркият пример е Китай, чиято икономика расте с 8% годишно, паричното предлагане се увеличава с 30-45% при понижаване на цените. Наистина, без кредит няма иновации и инвестиции. А инфлацията е възможна при нулев или дори отрицателен кредит. Точно това демонстрира руската икономика от две десетилетия, в която паричните власти одобряват износа на капитал и изкуствено ограничават растежа на паричното предлагане, а монополите непрекъснато надуват цените, за да компенсират свиването на производството.

Никой не се съмнява, че излишните емисии водят до инфлация. Точно както прекомерното напояване води до преовлажняване. Но изкуството на паричната политика, подобно на умението на градинаря, е да се избере оптималното ниво на емисия, като се внимава паричните потоци да не напускат производствената сфера и да не създават турбуленции на финансовия пазар. За да се избегнат инфлационни рискове, е необходимо да се затегне банковия и финансов контрол, за да се предотврати образуването на финансови балони. Парите, емитирани за рефинансиране на търговски банки, трябва да се използват изключително за кредитиране на производствени дейности, което изисква прилагането наред с инструментите за контрол и на принципите на проектното финансиране. В същото време е важно да се разгърнат механизми за стратегическо планиране и стимулиране на научно-техническия прогрес, които биха помогнали на бизнеса да избере правилните перспективни области за развитие.

В контекста на структурната криза на световната икономика, породена от промяната в доминиращия технологичен ред, е изключително важно да се изберат правилните приоритетни области на развитие. Именно през такива периоди се отваря прозорец от възможности за изоставащи страни за технологичен скок в редиците на световните лидери. Концентрацията на инвестициите в разработването на ключови технологии от новия технологичен ред им позволява да поемат нова дълга вълна на икономически растеж по-рано от други, да получат технологични предимства, да повишат ефективността и конкурентоспособността на националната икономика и да подобрят радикално позицията им в световното разделение на труда. Световният опит от технологични пробиви показва необходимите параметри на такава политика: увеличаване на процента на натрупване от сегашните 22 на 35%, за това - удвояване на кредитния капацитет на икономиката и съответно увеличаване на нейната монетизация; концентрация на ресурси върху перспективни области на растеж на новия технологичен ред.

Светът навлезе в ера на сериозни промени, която ще продължи още няколко години и ще завърши с ново дълговълново икономическо възстановяване, основано на нов технологичен ред с нов състав на лидерите. Русия все още има шанс да бъде сред тях в прехода към политика на напреднало развитие, основаваща се на всестранно стимулиране на растежа на нов технологичен ред. Въпреки катастрофалните последици от провежданата в продължение на две десетилетия макроикономическа политика за повечето отрасли на наукоемката индустрия, страната все още разполага с научния и технически потенциал, необходим за извършване на технологичен пробив. Ако не бъде унищожен от приватизация и бюрократизация на Академията на науките, а възроден с евтини дългосрочни заеми.

С преминаването към политика на приоритетно развитие въпросът за "бюджетното правило" придобива правилна формулировка. Опортюнистическите бюджетни приходи, генерирани от поскъпването на петрола, трябва да се инвестират в кредитиране не на чужда, а на собствена икономика. Поради тях трябва да се формира бюджет за развитие, средствата от който да се използват за финансиране на НИРД и иновативни проекти за развитие на производство по нов технологичен ред, както и да се инвестира в създаването на необходимата инфраструктура за това. Вместо да се натрупват валутни резерви в американските облигации, излишъкът от валутни приходи трябва да се изразходва за внос на модерни технологии. Целта на макроикономическата политика трябва да бъде увеличаване на кредита за модернизация и развитие на икономиката на базата на нов технологичен ред, а не ограничаване на паричното предлагане с цел намаляване на инфлацията. Последните ще намаляват, тъй като разходите намаляват, качеството се подобрява и обемът на производството на стоки и услуги се увеличава.

Логиката на световната криза естествено води до изостряне на международната конкуренция. В опит да запазят лидерството си в съперничеството с надигащия се Китай, Съединените щати подклаждат световна война, за да запазят своята финансова хегемония и научно и технологично превъзходство. Прилагайки икономически санкции успоредно с натрупването на антируска агресия в Украйна, Съединените щати се стремят да победят Русия и да я подчинят, подобно на ЕС, на своите интереси. Продължавайки политиката на Вашингтонския консенсус и задържайки кредитната експанзия, паричните власти засилват негативните ефекти от външните санкции, вкарвайки икономиката в депресия и я лишават от шансове за развитие.

Войната на САЩ и техните съюзници от НАТО срещу Русия набира скорост. Има все по-малко време за маневриране. За да не се загуби тази война, макроикономическата политика трябва незабавно да бъде подчинена на целите за модернизация и развитие на базата на нов технологичен ред.